Wat zijn collectieve beleggingsfondsen?
Collectieve beleggingsfondsen zijn fondsen die bestaan uit een groep activa en worden beheerd door een bank of een trustmaatschappij. De activa kunnen een groep of verzameling van trusts van pensioen-, pensioen- of winstdelingsplannen zijn die zijn verzameld voor een specifiek doel, zoals herinvestering. Deze specifieke strategie wordt vaak gebruikt om een beleggingsportefeuille te creëren die zeer gediversifieerd is en goed kan presteren in een breed scala van economische situaties.
Hoewel er verschillende manieren zijn om collectieve beleggingsfondsen te structureren, zijn de meeste typen gegroepeerd in twee categorieën. Een A1-fonds is een verzameling beleggingen die worden samengebracht met het uitdrukkelijke doel een gediversifieerd herbeleggingsvertrouwen te creëren en doorlopende inkomsten te genereren voor beleggers met een belang in het fonds. Het A2-fonds heeft ook als doel een bepaald rendement te behalen, maar bestaat meestal uit activa die door lokale en nationale belastinginstanties als belastingvrij worden beschouwd.
Een van de voordelen van collectieve beleggingsfondsen is de mogelijkheid om de verzamelde activa efficiënter te beheren. Door alle verschillende trusts, beleggingsfondsen en andere activa samen te voegen in één groep, is het mogelijk om de kosten voor het beheer van die activa te verlagen. Door in wezen een master-trustaccount aan te maken om de activa onder te brengen, is het mogelijk om een uitvoerder of beheerder te machtigen om de activa te beheren binnen het bereik van alle bepalingen met betrekking tot de inning en de normen die zijn vastgesteld door overheidsregelgevende instanties.
Collectieve beleggingsfondsen lijken enigszins op beleggingsfondsen, omdat beide benaderingen het poolen van activa in een gemeenschappelijk fonds vereisen. Een van de belangrijkste verschillen zijn de criteria waaraan moet worden voldaan om deel te nemen aan elk van deze soorten beleggingsvehikels. Bij de meeste beleggingsfondsen is de mogelijkheid om een minimumbedrag aan het fonds bij te dragen vaak de doorslaggevende factor. Bij collectieve beleggingsfondsen moeten potentiële beleggers voldoen aan een breder scala aan kwalificaties en moeten blijven voldoen aan die normen om betrokkenheid bij het voertuig te behouden. Het exacte criterium waaraan moet worden voldaan om deel te nemen aan een collectief beleggingsfonds wordt bepaald door de bevoegde overheidsinstantie.
Een bank of een trustmaatschappij beheert meestal beleggingsinstellingen voor incasso. In de meeste landen moet de beheerder de inzameling van fondsen registreren bij de overheidsinstantie die toezicht houdt op de functie van investeringen binnen die natie. Naleving van voorschriften die in dat land van kracht zijn, is essentieel. Er zijn enkele situaties waarin een regelgevende instantie uitzonderingen kan maken voor een specifieke pool van collectieve beleggingsfondsen, vooral als beleggers beperkt zijn tot alleen klanten die onder de voorwaarden van de vrijstelling vallen.