集団投資ファンドとは何ですか？

集合投資ファンドは、資産のグループで構成され、銀行または信託会社が管理するファンドです。 資産は、再投資などの特定の目的のために集められた退職金、年金制度、または利益分配制度の信託のグループまたはコレクションである場合があります。 この特定の戦略は、非常に多様化された投資ポートフォリオを作成するためによく使用され、幅広い経済状況でうまく機能します。

集合投資ファンドを構成する方法はいくつかありますが、ほとんどのタイプは2つのカテゴリに分類されます。 A1ファンドは、多様な再投資信託を作成し、ファンドに出資している投資家に継続的な収益を生み出すという明確な目的のために集められた投資の集まりです。 A2ファンドは、何らかの収益を得るという目標も持っていますが、通常、地方および国の収入機関による課税の免除と見なされる資産で構成されています。

集合投資ファンドの利点の1つは、収集した資産をより効率的に管理できることです。 さまざまな信託、投資信託、およびその他の資産をすべて1つのグループにプールすることにより、それらの資産の管理コストを削減できます。 資産を収容するマスタートラストアカウントを本質的に作成することにより、行政規制機関によって設定された収集および基準に関連する規定の範囲内で資産を管理する実行者または管理者を承認することができます。

どちらのアプローチでも、資産を共通のファンドにプールする必要があるという点で、集合投資ファンドはミューチュアルファンドに似ています。 重要な違いの1つは、これらのタイプの投資ビークルのそれぞれに参加するために満たさなければならない基準です。 ほとんどの投資信託では、基金に最低額を寄付できるかどうかが決定的な要因であることがよくあります。 集団投資ファンドでは、潜在的な投資家はより広範な資格を順守し、ビークルへの関与を維持するためにこれらの基準を引き続き満たす必要があります。 集合投資基金に参加するために満たさなければならない正確な基準は、管轄権を持つ政府規制機関によって決定されます。

銀行または信託会社は通常、回収投資資金を管理します。 ほとんどの国では、管理者は、その国での投資の機能を監督する政府機関に資金のコレクションを登録する必要があります。 その国で実施されている規制の遵守は不可欠です。 特に、投資家が免除の条件でカバーされている顧客だけに制限されている場合、規制が集団投資資金の特定のプールに対して例外を作るいくつかの状況があります。