Que sont les fonds de placement collectifs?
Les fonds de placement collectifs sont des fonds composés d'un groupe d'actifs et gérés par une banque ou une société de fiducie. Les actifs peuvent être un groupe ou une collection de fonds de pension, de fonds de pension ou de fiducies de participation aux bénéfices qui sont rassemblés à des fins spécifiques, telles que le réinvestissement. Cette stratégie particulière est souvent utilisée pour créer un portefeuille de placements hautement diversifié et capable de bien performer dans un large éventail de situations économiques.
Bien qu'il existe plusieurs façons de structurer les fonds d'investissement collectifs, la plupart des types sont regroupés en deux catégories. Un fonds A1 est un ensemble d’investissements rassemblés dans le but exprès de créer une fiducie de réinvestissement diversifiée et de générer des revenus permanents pour les investisseurs ayant une participation dans le fonds. Le fonds A2 a également pour objectif de générer un rendement quelconque, mais il est généralement composé d'actifs considérés comme exonérés d'impôt par les agences de recettes locales et nationales.
L'un des avantages des fonds d'investissement collectifs est la capacité de gérer les actifs collectés avec plus d'efficacité. En regroupant toutes les fiducies, fonds communs de placement et autres actifs dans un même groupe, il est possible de réduire les coûts de gestion de ces actifs. En créant essentiellement un compte en fiducie principal pour héberger les actifs, il est possible d'autoriser un exécuteur testamentaire ou un administrateur à gérer les actifs dans le cadre de toute disposition relative à la collecte et aux normes définies par les organismes de réglementation gouvernementaux.
Les fonds de placement collectifs ressemblent un peu aux fonds mutuels, en ce sens que les deux approches nécessitent la mise en commun des actifs dans un fonds commun. L'une des principales différences concerne les critères à remplir pour pouvoir participer à chacun de ces types de véhicules d'investissement. Avec la plupart des fonds communs de placement, la capacité de verser un montant minimal au fonds est souvent le facteur déterminant. Dans le cas des fonds de placement collectifs, les investisseurs potentiels doivent se conformer à un éventail plus large de qualifications et continuer à respecter ces normes afin de rester impliqués dans le véhicule. Le critère exact à remplir pour participer à un fonds d'investissement collectif est déterminé par l'organisme de réglementation gouvernemental compétent.
Une banque ou une société de fiducie administre généralement des fonds d’investissement de recouvrement. Dans la plupart des pays, l’administrateur doit enregistrer la collecte de fonds auprès de l’agence gouvernementale qui supervise la fonction des investissements au sein de ce pays. Le respect des réglementations en vigueur dans ce pays est essentiel. Il existe certaines situations dans lesquelles un organisme de réglementation peut faire des exceptions pour un groupe spécifique de fonds de placement collectif, en particulier si les investisseurs sont limités aux seuls clients couverts par les conditions de l'exemption.