Co to są fundusze zbiorowego inwestowania?
Zbiorowe fundusze inwestycyjne to fundusze złożone z grupy aktywów i zarządzane przez bank lub spółkę powierniczą. Aktywa mogą być grupą lub zbiorem funduszy powierniczych, emerytalnych lub planów podziału zysków, które są gromadzone w określonym celu, takim jak reinwestycja. Ta konkretna strategia jest często wykorzystywana do tworzenia portfela inwestycyjnego, który jest wysoce zdywersyfikowany i który może osiągać dobre wyniki w wielu różnych sytuacjach gospodarczych.
Chociaż istnieje kilka sposobów strukturyzacji funduszy zbiorowego inwestowania, większość rodzajów jest pogrupowanych w dwie kategorie. Fundusz A1 to zbiór inwestycji, które zostały zebrane razem w celu stworzenia zróżnicowanego zaufania do reinwestycji i generowania stałych dochodów dla inwestorów posiadających udziały w funduszu. Fundusz A2 ma również na celu uzyskanie pewnego rodzaju zwrotu, ale zazwyczaj składa się z aktywów uważanych za zwolnione z opodatkowania przez lokalne i krajowe agencje skarbowe.
Jedną z zalet funduszy zbiorowego inwestowania jest możliwość zarządzania zebranymi aktywami z większą wydajnością. Łącząc różne fundusze powiernicze, fundusze wspólnego inwestowania i inne aktywa w jedną grupę, możliwe jest obniżenie kosztów zarządzania tymi aktywami. Tworząc zasadniczo główne konto powiernicze do przechowywania aktywów, można upoważnić wykonawcę lub administratora do zarządzania aktywami w zakresie wszelkich przepisów dotyczących gromadzenia i standardów ustanowionych przez rządowe agencje regulacyjne.
Zbiorowe fundusze inwestycyjne są trochę jak fundusze wspólnego inwestowania, ponieważ oba podejścia wymagają łączenia aktywów we wspólny fundusz. Jedną z kluczowych różnic są kryteria, które należy spełnić, aby uczestniczyć w każdym z tych rodzajów instrumentów inwestycyjnych. W przypadku większości funduszy wspólnego inwestowania często decyduje zdolność wniesienia minimalnej kwoty do funduszu. W przypadku funduszy zbiorowego inwestowania potencjalni inwestorzy muszą spełniać szerszy zakres kwalifikacji i nadal spełniać te standardy, aby utrzymać zaangażowanie w tym instrumencie. Dokładne kryterium uczestnictwa w funduszu zbiorowego inwestowania określa rządowa agencja regulacyjna.
Bank lub firma powiernicza zwykle zarządza funduszami inwestycyjnymi windykacyjnymi. W większości krajów administrator musi zarejestrować zbiór środków w agencji rządowej, która nadzoruje funkcję inwestycji w tym kraju. Niezbędne jest przestrzeganie przepisów obowiązujących w tym kraju. Istnieją pewne sytuacje, w których organ regulacyjny może uczynić wyjątki dla określonej puli funduszy zbiorowego inwestowania, zwłaszcza jeśli inwestorzy ograniczają się tylko do klientów objętych zwolnieniem.