Co jsou fondy kolektivního investování?

Fondy kolektivního investování jsou fondy složené ze skupiny aktiv a spravované bankou nebo trustovou společností. Aktiva mohou být skupinou nebo sbírkou penzijních fondů, penzijních plánů nebo trustů podílejících se na zisku, které se shromažďují za určitým konkrétním účelem, jako je reinvestice. Tato konkrétní strategie se často používá k vytvoření investičního portfolia, které je vysoce diverzifikované a schopné dobře fungovat v celé řadě ekonomických situací.

I když existuje několik způsobů, jak strukturovat fondy kolektivního investování, většina typů je seskupena do dvou kategorií. Fond A1 je soubor investic, které jsou spojeny za výslovným účelem vytvoření diverzifikované důvěry v reinvestice a vytvoření trvalých výnosů pro investory s podílem ve fondu. Cílem fondu A2 je také vydělat nějaký druh výnosu, ale obvykle se skládá z aktiv, které místní a národní finanční agentury považují za osvobozené od zdanění.

Jednou z výhod fondů kolektivního investování je schopnost spravovat shromážděná aktiva s vyšší mírou efektivity. Spojením všech různých trustů, podílových fondů a jiných aktiv do jedné skupiny je možné snížit náklady na správu těchto aktiv. V zásadě vytvořením hlavního svěřeneckého účtu pro uložení aktiv je možné oprávnit vykonavatele nebo správce ke správě aktiv v rozsahu jakýchkoli ustanovení týkajících se inkasa a standardů stanovených vládními regulačními agenturami.

Fondy kolektivního investování jsou poněkud podobné podílovým fondům, protože oba přístupy vyžadují sdružování aktiv do společného fondu. Jedním z klíčových rozdílů jsou kritéria, která musí být splněna, aby bylo možné účastnit se každého z těchto typů investičních nástrojů. U většiny podílových fondů je často rozhodujícím faktorem schopnost přispívat do fondu minimální částkou. U fondů kolektivního investování musí potenciální investoři splňovat širší škálu kvalifikací a musí i nadále splňovat tyto standardy, aby si udrželi zapojení do nástroje. Přesné kritérium, které musí být splněno pro účast v fondu kolektivního investování, je stanoveno příslušnou vládní regulační agenturou.

Banka nebo svěřenská společnost obvykle spravují fondy pro výběr inkasa. Ve většině zemí musí správce zaregistrovat sbírku finančních prostředků u vládní agentury, která dohlíží na funkci investic v tomto státě. Dodržování předpisů platných v tomto státě je zásadní. Existují situace, kdy může regulační orgán udělit výjimky pro konkrétní skupinu fondů kolektivního investování, zejména pokud jsou investoři omezeni pouze na zákazníky, na něž se vztahuje výjimka.