Hva er kollektive investeringsmidler?
Kollektive investeringsfond er fond som består av en gruppe eiendeler og forvaltes av en bank eller et tillitsselskap. Eiendelene kan være en gruppe eller samling av pensjons-, pensjonsplan- eller overskuddsdelingsplaner som er samlet for et bestemt formål, for eksempel reinvestering. Denne spesielle strategien brukes ofte for å lage en investeringsportefølje som er svært diversifisert og i stand til å prestere godt i en lang rekke økonomiske situasjoner.
Selv om det er flere måter å strukturere kollektive investeringsfond, er de fleste typer gruppert i to kategorier. Et A1-fond er en samling av investeringer som er samlet for det uttrykkelige formålet å skape en diversifisert reinvesteringstillit og generere løpende inntekter for investorer med eierandel i fondet. A2-fondet har også som mål å tjene en slags avkastning, men er vanligvis sammensatt av eiendeler som anses fritatt for skattlegging av lokale og nasjonale inntektsbyråer.
En av fordelene med kollektive investeringsfond er muligheten til å forvalte de innsamlede eiendelene med en større grad av effektivitet. Ved å samle alle forskjellige trusts, verdipapirfond og andre eiendeler i en gruppe, er det mulig å senke kostnadene for å forvalte disse eiendelene. Ved å opprette en master trust-konto for å huse eiendelene, er det mulig å autorisere en eksekutor eller administrator til å forvalte eiendelene innenfor rammen for eventuelle bestemmelser relatert til innsamlingen og standardene satt av statlige reguleringsorganer.
Kollektive investeringsfond er noe som aksjefond, ved at begge tilnærminger krever sammenslåing av eiendeler til et felles fond. En av de viktigste forskjellene er kriteriene som må oppfylles for å delta i hver av disse typer investeringskjøretøyer. Med de fleste aksjefond er evnen til å bidra med et minimumsbeløp til fondet ofte den avgjørende faktoren. Med kollektive investeringsfond må potensielle investorer overholde et bredere spekter av kvalifikasjoner og må fortsette å oppfylle disse standardene for å beholde engasjementet i kjøretøyet. Det nøyaktige kriteriet som må oppfylles for å delta i et kollektivt investeringsfond, bestemmes av det statlige reguleringsorganet med jurisdiksjon.
En bank eller et tillitsselskap administrerer vanligvis investeringsfond. I de fleste nasjoner må administratoren registrere innsamlingen av midler hos det statlige organet som overvåker funksjonen til investeringer i den nasjonen. Overholdelse av forskrifter som er på plass i den nasjonen er avgjørende. Det er noen situasjoner der et regelverk kan gjøre unntak for en spesifikk gruppe av kollektive investeringsfond, spesielt hvis investorer er begrenset til kun kunder som er omfattet av unntakets vilkår.