Qu'est-ce qu'une hypothèque en ballon?
Un prêt hypothécaire forfaitaire est un type de prêt hypothécaire dont les paiements mensuels sont calculés sur la base d'un échéancier d'amortissement de 30 ans, mais le solde du prêt hypothécaire est en réalité exigible dans un délai inférieur à celui de 30 ans. La plupart des hypothèques en ballon arrivent à échéance cinq à dix ans après la date d’origine du prêt. Si un emprunteur avait contracté une hypothèque forfaitaire dont l'échéance était de cinq ans, il serait tenu de rembourser l'intégralité du solde dû au prêteur à la fin de la cinquième année.
Voici un exemple de prêt hypothécaire en ballon. Si un emprunteur contracte un emprunt de 100 000 USD avec un taux d’intérêt de cinq pour cent et une échéance de cinq ans, le versement mensuel serait de 536,82 USD. À la fin de la période d’échéance de cinq ans, le solde du prêt et le montant qu’il faudrait verser au prêteur seraient de 92 366 USD.
Un emprunteur dans cette situation peut choisir de rembourser simplement la totalité des 92 366 USD au prêteur à la fin de la période d’échéance. Pour la plupart des gens, ce n'est pas une option viable ou réaliste. L'emprunteur peut également choisir de refinancer le prêt existant, créant ainsi un nouveau prêt hypothécaire.
Si le contrat de prêt initial le permettait; l'emprunteur pourrait exercer une option de revalorisation d'hypothèque. Lorsqu'un emprunteur réinitialise son prêt hypothécaire, le prêteur recalcule le paiement en fonction des taux actuels de prêt hypothécaire pour le reste de la période d'amortissement. Enfin, de nombreux emprunteurs choisissent simplement de vendre leur maison à la date d’échéance ou avant. En fait, de nombreux clients qui choisissent une hypothèque forfaitaire le font en supposant qu'ils vendront leur maison avant la date d'échéance.
Les hypothèques sur ballon sont souvent confondues et comparées à une hypothèque à taux ajustable (ARM). Dans un ARM, il existe une période définie pendant laquelle le taux d’intérêt et le paiement mensuel sont fixés. Après cette période initiale, le taux d'intérêt et le paiement mensuel peuvent fluctuer en fonction des conditions du marché et des termes de l'accord de prêt. Contrairement à une hypothèque forfaitaire, à la fin de la période initiale d'un bras, le solde ne doit pas être intégralement remboursé.
De nombreux emprunteurs choisissent un prêt hypothécaire forfaitaire car ils peuvent proposer des taux avantageux et des mensualités moins élevées que les prêts hypothécaires à taux fixe comparables ou similaires. Les taux plus bas et les paiements mensuels peuvent également aider un emprunteur à prétendre à un prêt plus important qu’il ne serait capable de le faire avec un prêt hypothécaire à taux fixe conventionnel ou un bras.
Les facteurs que les emprunteurs devraient connaître avec une hypothèque forfaitaire sont les suivants:
• Le prêt devra être remboursé, réinitialisé ou refinancé à la date d'échéance.
• Si le prêt est refinancé, les conditions actuelles du marché pourraient entraîner des paiements mensuels plus élevés.
• Le prêteur peut avoir certaines qualifications qu'un emprunteur devrait satisfaire avant qu'un emprunteur ne soit en mesure de réajuster un prêt hypothécaire en ballon. Si ces conditions ne sont pas remplies, l'emprunteur serait alors obligé de rembourser ou de refinancer l'hypothèque.