Comment analyser les revenus financiers d'une entreprise?
Les résultats financiers d’une entreprise sont présentés dans les états financiers annuels et les rapports sur les résultats trimestriels. Cette information est publiée pour toutes les sociétés cotées en bourse qui sont cotées en bourse. Les sociétés privées communiquent leurs déclarations uniquement aux institutions financières ou aux investisseurs potentiels, selon les besoins.
Pour analyser correctement le résultat financier, il existe trois méthodes: ratio cours / bénéfice, analyse du bilan et analyse des flux de trésorerie. Les comptables, les analystes financiers et les investisseurs qui doivent déterminer la solidité financière d’une entreprise s’appuient généralement sur ces méthodes. Pour évaluer les bénéfices d'une entreprise, les valeurs doivent être placées dans le contexte de la performance globale.
Pour calculer le ratio cours / bénéfice, utilisez le rapport sur les revenus publié tous les trimestres. Ces rapports répertorient les ventes nettes et le résultat net, le résultat opérationnel et le résultat net par action. Utilisez le prix de l'action du stock à la date de publication du rapport et divisez-le par le bénéfice par action indiqué dans le rapport. C'est le ratio cours / bénéfice.
Un ratio élevé indique des attentes élevées quant à la performance des actions. Un faible ratio indique des attentes moins élevées. Il est important de se rappeler que ces attentes peuvent être irréalistes ou fondées sur des rumeurs ou des commérages non fondés.
Une analyse complète du bilan examine le total des revenus et des passifs. Un examen détaillé de ce rapport met en contexte le montant de la dette détenue par l'entreprise, les flux de revenus, les investissements et les niveaux de stock. N'oubliez pas qu'il existe plusieurs méthodes simples pour augmenter les ratios généraux en fournissant une valorisation gonflée des stocks, une sous-estimation du passif et d'autres pratiques bien connues.
Lisez les notes aux états financiers pour avoir un aperçu réel des activités de l'entreprise. Examinez le montant des impôts à payer, les actions en justice, les dépôts de brevets ou les offres publiques d'acquisition en cours. Tous ces éléments ont un impact sur le résultat financier. L'analyse des flux de trésorerie utilise des calculs de recouvrement des créances clients, de radiation de créances irrécouvrables, de trésorerie, de stocks d'instruments à court terme et de soldes de comptes afin de déterminer la position de trésorerie actuelle. Consultez ce rapport pour identifier le degré de levier élevé de la société et ses risques à long terme.
Si vous envisagez d'investir dans une entreprise en achetant des actions de la société, prenez le temps, tous les trimestres, d'examiner les résultats financiers, de les comparer aux prévisions du trimestre précédent et d'ajuster votre investissement en conséquence. Les cours des actions ont tendance à augmenter ou à baisser la semaine précédant la publication des résultats et à devenir plus stables trois semaines plus tard. Pendant cette période de volatilité, évitez de négocier vos actions. Attendez la fin de cette période, puis réévaluez.