Come posso analizzare i guadagni finanziari di un'azienda?
Gli utili finanziari di una società sono forniti nei rendiconti finanziari annuali e nelle relazioni trimestrali sugli utili. Queste informazioni sono pubblicate per tutte le società quotate in borsa quotate in borsa. Le società private rilasciano le loro dichiarazioni solo agli istituti finanziari o ai potenziali investitori, se necessario.
Per analizzare correttamente gli utili finanziari, esistono tre metodi: rapporto prezzo / utili, analisi di bilancio e analisi dei flussi di cassa. Ragionieri, analisti finanziari e investitori che hanno bisogno di determinare la solidità finanziaria di un'azienda si basano tradizionalmente su questi metodi. Per valutare i guadagni di un'azienda, i valori devono essere collocati nel contesto della performance complessiva.
Per calcolare il rapporto prezzo / utili, utilizza il rapporto sulle entrate che viene pubblicato ogni trimestre. Questi rapporti elencano le vendite e le entrate nette, gli utili operativi e gli utili per azione. Utilizzare il prezzo delle azioni alla data di emissione del report e dividerlo per l'utile per azione sul report. Questo è il rapporto prezzo / utili.
Un rapporto elevato indica aspettative elevate sulla performance del titolo. Un rapporto basso indica aspettative inferiori. È importante ricordare che queste aspettative possono essere non realistiche o basate su voci o pettegolezzi non comprovati.
Un'analisi completa del bilancio esamina le entrate e le passività totali. Una revisione dettagliata di questo rapporto fornisce un contesto alla quantità di debito che l'impresa detiene, flussi di entrate, investimenti e livelli di inventario. Ricorda che esistono diversi metodi semplici per aumentare i rapporti generali fornendo una valutazione gonfiata per l'inventario, sottovalutando le passività e altre pratiche ben note.
Leggi le note al bilancio per avere una visione reale delle operazioni dell'azienda. Guarda l'importo dell'obbligo fiscale, eventuali cause pendenti, deposito di brevetti o offerte pubbliche di acquisto. Tutti questi elementi hanno un impatto sugli utili finanziari. L'analisi del flusso di cassa utilizza calcoli della riscossione di crediti, svalutazioni di crediti in sofferenza, liquidità, disponibilità di strumenti a breve termine e saldi dei conti per determinare la posizione di cassa corrente. Guarda questo rapporto per identificare quanto è fortemente sfruttata l'azienda e i suoi rischi a lungo termine.
Se hai intenzione di investire in un'azienda acquistando azioni nella società, dovresti dedicare ogni trimestre il tempo necessario per rivedere gli utili finanziari, confrontarli con le proiezioni del trimestre precedente e adeguare di conseguenza il tuo investimento. I prezzi delle azioni tendono ad aumentare o diminuire la settimana prima del rapporto sugli utili e diventano più stabili tre settimane dopo. Durante questo periodo di volatilità, evitare di scambiare i titoli. Attendere fino al termine di questo periodo di tempo, quindi rivalutare.