Hvordan analyserer jeg selskapets økonomiske inntekter?

Den økonomiske inntjeningen til et selskap er gitt i årsregnskapet og kvartalsvise inntektsrapporter. Denne informasjonen blir publisert for alle børsnoterte selskaper som er notert på aksjemarkedet. Privateide selskaper gir ut sine uttalelser bare til finansinstitusjoner eller potensielle investorer etter behov.

For å analysere den økonomiske inntjeningen på riktig måte, er det tre metoder: forholdet mellom pris og inntjening, balanseanalyse og kontantstrømanalyse. Regnskapsførere, finansanalytikere og investorer som trenger å bestemme den økonomiske styrken til et selskap, er tradisjonelt å stole på disse metodene. For å evaluere inntjeningen til et firma, må verdiene plasseres i sammenheng med den generelle ytelsen.

For å beregne forholdet mellom pris og inntjening, bruker du inntektsrapporten som blir gitt ut hvert kvartal. Disse rapportene viser netto omsetning og inntekt, driftsinntekter og inntjening per aksje. Bruk aksjekursen på aksjen på det tidspunktet rapporten ble utstedt, og del den med resultat per aksje i rapporten. Dette er forholdet mellom pris og inntjening.

Et høyt forhold indikerer høye forventninger til aksjeutviklingen. Et lavt forhold indikerer lavere forventninger. Det er viktig å huske at disse forventningene kan være urealistiske eller basert på uberettiget rykter eller sladder.

En komplett balanseanalyse ser på totale inntekter og forpliktelser. En detaljert gjennomgang av denne rapporten gir kontekst til mengden gjeld selskapet har, inntektsstrømmer, investeringer og lagernivå. Husk at det er flere enkle metoder for å øke generelle forholdstall ved å gi en oppblåst verdsettelse av varelager, undervurderingsforpliktelser og annen kjent praksis.

Les notene til årsregnskapet for å få reell innsikt i selskapets virksomhet. Se på mengden skatteplikt, eventuelle ventende søksmål, patentinnlevering eller overtakelsestilbud. Alle disse postene har innvirkning på den økonomiske inntjeningen. Kontantstrømanalyse bruker beregninger av innsamling av kundefordringer, avskrivning av tap på gjeld, kontanter, kortsiktig instrumentbeholdning og kontosaldo for å bestemme den nåværende kontantposisjonen. Se på denne rapporten for å identifisere hvor høyt utnyttet firmaet er og deres langsiktige risikoer.

Hvis du skal investere i et firma ved å kjøpe aksjer i selskapet, bør du ta deg tid hvert kvartal til å gjennomgå den økonomiske inntjeningen, sammenligne dem med anslagene fra forrige kvartal og justere investeringene dine deretter. Aksjekursene har en tendens til å stige eller falle uken før inntektsrapporten og bli mer stabile tre uker senere. I løpet av denne volatilitetsperioden, unngå å handle med aksjene dine. Vent til etter at denne tidsperioden har gått, og revurder deretter.