Hvordan analyserer jeg et selskabs økonomiske indtjening?
En virksomheds økonomiske indtjening fremgår af årsregnskabet og kvartalsvise indtægtsrapporter. Denne information offentliggøres for alle børsnoterede virksomheder, der er noteret på aktiemarkedet. Privat ejede virksomheder udsender kun deres erklæringer til finansielle institutioner eller potentielle investorer efter behov.
For korrekt analyse af den økonomiske indtjening er der tre metoder: forholdet mellem pris og indtjening, balanceanalyse og pengestrømsanalyse. Revisorer, finansielle analytikere og investorer, der traditionelt har brug for at bestemme en virksomheds økonomiske styrke, er traditionelt afhængige af disse metoder. For at evaluere en virksomheds indtjening skal værdierne placeres i sammenhæng med den samlede præstation.
For at beregne forholdet mellem pris og indtjening skal du bruge indtægtsrapporten, der udstedes hvert kvartal. Disse rapporter viser nettoomsætning og -indkomst, driftsindtjening og indtjening pr. Aktie. Brug aktiekursen på aktien på den dato, hvor rapporten blev udstedt, og divider den med indtjeningen pr. Aktie i rapporten. Dette er forholdet mellem pris og indtjening.
Et højt forhold indikerer høje forventninger til aktieudviklingen. Et lavt forhold indikerer lavere forventninger. Det er vigtigt at huske, at disse forventninger kan være urealistiske eller baseret på ikke-underbyggede rygter eller sladder.
En komplet balanceanalyse ser på de samlede indtægter og forpligtelser. En detaljeret gennemgang af denne rapport giver kontekst til mængden af gæld, som virksomheden har, indtægtsstrømme, investeringer og lagerbeholdning. Husk, at der er flere enkle metoder til at øge de generelle nøgletal ved at give en oppustet værdiansættelse af lagerbeholdningen, undervurderingsforpligtelserne og anden velkendt praksis.
Læs noterne til årsregnskabet for at få reel indsigt i virksomhedens aktiviteter. Se på størrelsen af skattepligt, eventuelle verserende retssager, patentangivelse eller overtagelsestilbud. Alle disse poster har indflydelse på den økonomiske indtjening. Pengestrømsanalyse bruger beregninger af indsamling af tilgodehavender, nedskrivning af dårlig gæld, kontanter, kortvarige instrumentbeholdninger og kontosaldoer til at bestemme den aktuelle likviditetsposition. Se på denne rapport for at identificere, hvor stærkt gearet virksomheden er, og deres langsigtede risici.
Hvis du vil investere i et firma ved at købe aktier i virksomheden, bør du tage dig tid hvert kvartal til at gennemgå den økonomiske indtjening, sammenligne dem med de foregående kvartalsfremskrivninger og justere din investering i overensstemmelse hermed. Aktiekurserne er tilbøjelige til at stige eller falde ugen før indtjeningsrapporten og bliver mere stabile tre uger senere. I denne periode med volatilitet skal du undgå handel med dine aktier. Vent, indtil denne periode er gået, og revurder derefter derefter.