Jak mohu analyzovat finanční výdělky společnosti?

Finanční výdělek společnosti je uveden v roční účetní závěrce a ve čtvrtletních zprávách o výnosech. Tyto informace jsou zveřejňovány pro všechny veřejně obchodované společnosti, které jsou kótovány na akciovém trhu. Soukromě vlastněné společnosti zveřejňují svá prohlášení pouze finančním institucím nebo potenciálním investorům podle potřeby.

Pro správnou analýzu finančních výnosů existují tři metody: poměr cena k výdělku, rozvahová analýza a analýza peněžních toků. Účetní, finanční analytici a investoři, kteří potřebují určit finanční sílu společnosti, se na tyto metody tradičně spoléhají. Pro vyhodnocení výnosu firmy musí být hodnoty umístěny v kontextu celkového výkonu.

Pro výpočet poměru cena k výdělku použijte přehled výdělků, který je vydáván každé čtvrtletí. V těchto přehledech je uveden čistý prodej a příjem, provozní výnosy a zisk na akcii. Použijte cenu akcie akcie k datu vydání zprávy a vydělte ji výnosem na akcii ve zprávě. Toto je poměr cena k výdělku.

Vysoký poměr naznačuje vysoká očekávání výkonu akcií. Nízký poměr naznačuje nižší očekávání. Je důležité si uvědomit, že tato očekávání mohou být nerealistická nebo založená na nepodložených pověstech nebo drby.

Kompletní rozvahová analýza se zaměřuje na celkové příjmy a závazky. Podrobný přezkum této zprávy uvádí kontext výše dluhu, který společnost drží, toky příjmů, investice a úrovně zásob. Pamatujte, že existuje několik jednoduchých metod, jak zvýšit obecné ukazatele poskytnutím nafouknutého ocenění zásob, podhodnocením závazků a dalších známých postupů.

Přečtěte si poznámky k finančním výkazům a získejte skutečný přehled o fungování společnosti. Podívejte se na výši daňové povinnosti, případné nevyřízené žaloby, podání patentu nebo nabídky na převzetí. Všechny tyto položky mají dopad na finanční výdělky. Analýza peněžních toků používá ke stanovení aktuální peněžní pozice výpočty inkasa pohledávek, odpis nedobytných pohledávek, hotovost, krátkodobé držby nástrojů a zůstatky na účtech. Podívejte se na tuto zprávu a zjistěte, jak vysoce je společnost využívána a jaká jsou její dlouhodobá rizika.

Pokud se chystáte investovat do firmy nákupem akcií ve společnosti, měli byste mít čas každé čtvrtletí na přezkoumání finančních výnosů, porovnat je s projekcemi z předchozího čtvrtletí a podle toho upravit svoji investici. Ceny akcií mají tendenci růst nebo klesat týden před zprávou o výnosech a stávají se stabilnější o tři týdny později. Během tohoto období volatility se vyhněte obchodování s akciemi. Počkejte, až po uplynutí tohoto časového období, a pak znovu přehodnocení.