¿Cómo analizo los ingresos financieros de una empresa?
Las ganancias financieras de una empresa se proporcionan en los estados financieros anuales y en los informes trimestrales de ganancias. Esta información se publica para todas las empresas que cotizan en bolsa que cotizan en bolsa. Las empresas privadas emiten sus declaraciones solo a instituciones financieras o posibles inversores, según sea necesario.
Para analizar adecuadamente las ganancias financieras, existen tres métodos: relación precio / ganancias, análisis de balance y análisis de flujo de efectivo. Los contadores, analistas financieros e inversores que necesitan determinar la fortaleza financiera de una empresa tradicionalmente confían en estos métodos. Para evaluar las ganancias de una empresa, los valores deben ubicarse en el contexto del desempeño general.
Para calcular la relación precio / ganancias, use el informe de ganancias que se emite cada trimestre. Estos informes enumeran las ventas e ingresos netos, las ganancias de operación y las ganancias por acción. Use el precio de la acción en la fecha en que se emitió el informe y divídalo por las ganancias por acción en el informe. Esta es la relación precio / ganancias.
Una relación alta indica altas expectativas del rendimiento de las acciones. Una relación baja indica expectativas más bajas. Es importante recordar que estas expectativas pueden ser poco realistas o estar basadas en rumores o chismes sin fundamento.
Un análisis completo del balance general analiza los ingresos y pasivos totales. Una revisión detallada de este informe da contexto a la cantidad de deuda que tiene la empresa, los flujos de ingresos, las inversiones y los niveles de inventario. Recuerde que existen varios métodos sencillos para aumentar las relaciones generales al proporcionar una valoración inflada para el inventario, minimizar las responsabilidades y otras prácticas bien conocidas.
Lea las notas de los estados financieros para obtener una visión real de las operaciones de la compañía. Mire el monto de la obligación tributaria, cualquier demanda pendiente, presentación de patentes u ofertas de adquisición. Todos estos artículos tienen impacto en las ganancias financieras. El análisis de flujo de efectivo utiliza cálculos de cobro de cuentas por cobrar, amortizaciones de deudas incobrables, efectivo, tenencias de instrumentos a corto plazo y saldos de cuentas para determinar la posición actual de efectivo. Mire este informe para identificar qué tan apalancada está la empresa y sus riesgos a largo plazo.
Si va a invertir en una empresa comprando acciones en la empresa, debe tomarse el tiempo cada trimestre para revisar las ganancias financieras, compararlas con las proyecciones del trimestre anterior y ajustar su inversión en consecuencia. Los precios de las acciones tienden a subir o bajar la semana anterior al informe de ganancias y se vuelven más estables tres semanas después. Durante este período de volatilidad, evite negociar sus acciones. Espere hasta que haya pasado este período de tiempo y luego vuelva a evaluar.