¿Cómo analizo las ganancias financieras de una empresa?
Las ganancias financieras de una empresa se proporcionan en los estados financieros anuales e informes trimestrales de ganancias. Esta información se publica para todas las empresas que cotizan en bolsa que figuran en el mercado de valores. Las empresas privadas publican sus declaraciones solo a instituciones financieras o inversores potenciales, según sea necesario.
Para analizar adecuadamente las ganancias financieras, hay tres métodos: relación precio/ganancias, análisis de balance y análisis de flujo de efectivo. Los contadores, analistas financieros e inversores que necesitan determinar la fortaleza financiera de una empresa tradicionalmente confían en estos métodos. Para evaluar las ganancias de una empresa, los valores deben colocarse en el contexto del rendimiento general.
Para calcular la relación precio/ganancias, use el informe de ganancias que se emite cada trimestre. Estos informes enumeran las ventas netas y los ingresos, las ganancias de la operación y las ganancias por acción. Use el precio de la acción de la acción en la fecha en que se emitió el informe y divídelopor las ganancias por acción en el informe. Esta es la relación precio/ganancias.
Una alta relación indica altas expectativas del rendimiento de las acciones. Una baja relación indica expectativas más bajas. Es importante recordar que estas expectativas pueden ser poco realistas o basadas en rumores o chismes sin fundamento.
Un análisis completo del balance general analiza los ingresos y pasivos totales. Una revisión detallada de este informe da contexto a la cantidad de deuda que la empresa está teniendo, flujos de ingresos, inversiones y niveles de inventario. Recuerde que existen varios métodos fáciles para aumentar las proporciones generales al proporcionar una valoración inflada para el inventario, comprender los pasivos y otras prácticas bien conocidas.
Lea las notas a los estados financieros para obtener una visión real de las operaciones de la compañía. Observe el monto de la obligación tributaria, cualquier demanda pendiente, presentación de patentes o ofertas de adquisición. TodoEstos artículos tienen un impacto en las ganancias financieras. El análisis de flujo de efectivo utiliza los cálculos de la recaudación de cuentas por cobrar, la descripción de la deuda incobrable, el efectivo, las tenencias de instrumentos a corto plazo y los saldos de cuenta para determinar la posición actual de efectivo. Mire este informe para identificar cuán apalancado es la empresa y sus riesgos a largo plazo.
Si va a invertir en una empresa comprando acciones en la compañía, debe tomarse el tiempo cada trimestre para revisar las ganancias financieras, compararlas con las proyecciones del trimestre anterior y ajustar su inversión en consecuencia. Los precios de las acciones tienden a aumentar o caer la semana anterior al informe de ganancias y se vuelven más estables tres semanas después. Durante este período de volatilidad, evite operar sus acciones. Espere hasta que haya pasado este período de tiempo y luego reevalúe.