Hur analyserar jag ett företags finansiella intäkter?
Ett företags finansiella intäkter återfinns i årsredovisningen och kvartalsresultatrapporterna. Denna information publiceras för alla börsnoterade företag som är noterade på aktiemarknaden. Privata bolag släpper endast sina uttalanden till finansiella institutioner eller potentiella investerare efter behov.
För att korrekt analysera de finansiella intäkterna finns det tre metoder: förhållande mellan pris och vinst, balansräkning och kassaflödesanalys. Revisorer, finansanalytiker och investerare som måste bestämma ett företags ekonomiska styrka är traditionellt beroende av dessa metoder. För att utvärdera ett företags intäkter måste värdena placeras i sammanhanget med den totala utvecklingen.
För att beräkna förhållandet pris till vinst använder du inkomstrapporten som utfärdas varje kvartal. I dessa rapporter listas nettoomsättning och intäkter, driftsresultat och resultat per aktie. Använd aktiekursen för aktien på det datum då rapporten utfärdades och dela den med resultatet per aktie i rapporten. Detta är priset till vinstkvoten.
Ett högt förhållande indikerar höga förväntningar på aktieutvecklingen. Ett lågt förhållande indikerar lägre förväntningar. Det är viktigt att komma ihåg att dessa förväntningar kan vara orealistiska eller baserade på osäkra rykten eller skvaller.
En fullständig balansräkning analyserar totala intäkter och skulder. En detaljerad granskning av denna rapport ger sammanhanget till skuldbeloppet som företaget innehar, inkomstströmmar, investeringar och lagernivåer. Kom ihåg att det finns flera enkla metoder för att öka de allmänna förhållandena genom att tillhandahålla en uppblåst värdering för inventering, underskattande skulder och andra välkända metoder.
Läs noterna till bokslutet för att få verklig inblick i företagets verksamhet. Titta på beloppet för skattskyldighet, eventuella väntande stämningar, patentansökan eller övertagande anbud. Alla dessa poster påverkar det finansiella resultatet. Kassaflödesanalys använder beräkningar av kundfordringar, avskrivningar på osäkra fordringar, kontanter, kortfristiga instrumentinnehav och kontosaldo för att bestämma den aktuella kassapositionen. Titta på den här rapporten för att identifiera hur högt utnyttjat företaget är och deras långsiktiga risker.
Om du ska investera i ett företag genom att köpa aktier i företaget, bör du ta dig tid varje kvartal för att granska de finansiella intäkterna, jämföra dem med prognoserna från föregående kvartal och justera din investering i enlighet därmed. Aktiekurserna tenderar att stiga eller sjunka veckan innan resultatrapporten och blir mer stabila tre veckor senare. Under denna volatilitetsperiod ska du undvika att handla dina aktier. Vänta tills efter det att denna tidsperiod har gått och omvärdera sedan igen.