Vad är ett ballonglån?
En ballonglån är en typ av inteckning där de månatliga betalningarna beräknas baserat på ett 30-årigt avskrivningsschema, men saldot på inteckningen förfaller faktiskt på mindre än 30-årsperioden. De flesta ballonglån förfaller mellan fem till tio år efter lånets ursprung. Om en låntagare hade en ballonglån med en löptid på fem år, i slutet av det femte året skulle låntagaren behöva betala tillbaka hela saldot som beror på långivaren.
Här är ett exempel på hur en ballonglån fungerar. Om en låntagare har ett lån på 100 000 USD (USD) med en räntesats på fem procent och ett löptid på fem år, skulle den månatliga betalningen uppgå till 536,82 USD. Vid utgången av den femåriga löptiden skulle det resterande beloppet på lånet och det belopp som skulle behöva betalas till långivaren vara 92 366 USD.
En låntagare i denna situation kan välja att helt enkelt återbetala hela $ 92,366 USD till långivaren i slutet av löptiden. För de flesta är detta inte ett livskraftigt eller realistiskt alternativ. Låntagaren kan också välja att refinansiera det befintliga lånet och skapa ett nytt hypotekslån.
Om det ursprungliga låneavtalet tillät det; Låntagaren kan använda ett alternativ för återställning av inteckning. När en låntagare återställer inteckningen, beräknar långivaren åter betalningen baserat på gällande hypoteksräntor för återstoden av amorteringsperioden. Slutligen väljer många låntagare helt enkelt att sälja sina hem före eller före förfallodagen. Faktum är att många kunder som väljer en ballonglån gör det med antagandet att de kommer att sälja sitt hem före förfallodagen.
Ballonglån misslyckas ofta med och jämförs med en justerbar räntelån (ARM). I en ARM finns det en viss period där räntesatsen och månatlig betalning är fast. Efter denna första period kan räntan och månatlig betalning variera baserat på marknadsvillkor och villkoren i låneavtalet. Till skillnad från en ballonglån, i slutet av den första perioden för en ARM, behöver inte hela saldot betalas ut.
Många låntagare väljer en ballonglån eftersom de kan erbjuda gynnsamma räntor och lägre månatliga betalningar över en jämförbar ARM eller konventionell fast räntelån. De lägre skattesatserna och månatliga betalningarna kan också hjälpa en låntagare att kvalificera sig för ett större lån än de skulle kunna göra med en konventionell fast ränta eller en ARM.
Faktorer som låntagare bör vara medvetna om med en ballonglån är:
• Lånet måste återbetalas, återställas eller återfinansieras i slutet av förfallodagen.
• Om lånet refinansieras kan nuvarande marknadsförhållanden resultera i högre månatliga betalningar.
• Långivaren kan ha vissa kvalifikationer som en låntagare måste uppfylla innan en låntagare kan återställa en ballonglån. Om dessa kvalifikationer inte uppfylls tvingas låntagaren att återbetala eller refinansiera inteckningen.