Hva er et ballonglån?
Et ballonglån er en type pantelån der månedlige utbetalinger beregnes basert på en 30-årig amortiseringsplan, men pantelånet forfaller faktisk på mindre enn 30-års sikt. De fleste ballonglån forfaller mellom fem til ti år etter opprinnelsesdato for lånet. Hvis en låntaker hadde et ballonglån med en løpetid på fem år, på slutten av det femte året ville låntaker måtte betale tilbake hele saldoen som skyldes utlåner.
Her er et eksempel på hvordan et ballonglån fungerer. Hvis en låntaker har et lån på USD 100 000 dollar (USD) med en rente på fem prosent og en løpetid på fem år, vil den månedlige betalingen være $ 536,82 USD. Ved slutten av løpetiden på fem år vil restbeløpet på lånet og beløpet som måtte betales til långiveren være $ 92.366 USD.
En låntaker i denne situasjonen kan velge å bare betale tilbake hele $ 92,366 USD til långiveren ved slutten av løpetiden. For de fleste er dette ikke et levedyktig eller realistisk alternativ. Låntaker kan også velge å refinansiere det eksisterende lånet, og opprette et nytt pantelån.
Hvis den opprinnelige låneavtalen tillot det; låntakeren kan utøve et alternativ for tilbakestilling av pant. Når en låntaker tilbakestiller pantelånet, beregner utlåner betalingen på nytt basert på gjeldende pantesatser for resten av amortiseringsperioden. Til slutt velger mange låntakere å selge boligene sine før eller forfallstidspunktet. Faktisk gjør mange kunder som velger et ballonglån med den antakelsen at de vil selge boligen før forfallsdato.
Ballonglån blir ofte forvekslet med og sammenlignet med et justerbart rentepantelån (ARM). I en ARM er det en fastsatt periode hvor renten og den månedlige betalingen er fast. Etter denne første perioden kan renten og den månedlige betalingen variere basert på markedsforhold og vilkårene i låneavtalen. I motsetning til et ballonglån, på slutten av den opprinnelige perioden til en ARM, trenger ikke hele saldoen å bli utbetalt.
Mange låntakere velger et ballonglån fordi de kan tilby gunstige renter og lavere månedlige utbetalinger over et sammenlignbart ARM eller konvensjonelt fast rente. Lavere priser og månedlige utbetalinger kan også hjelpe en låntaker å kvalifisere seg for et større lån enn de ville vært i stand til med et vanlig fast rente eller et ARM.
Faktorer som låntakere bør være klar over med et ballonglån er:
• Lånet må tilbakebetales, tilbakestilles eller refinansieres på slutten av forfallstidspunktet.
• Hvis lånet refinansieres, kan gjeldende markedsforhold føre til høyere månedlige utbetalinger.
• Långiveren kan ha visse kvalifikasjoner som en låner må oppfylle før en låntaker kan tilbakestille et ballonglån. Hvis ikke disse kvalifikasjonene er oppfylt, vil låntageren bli tvunget til å tilbakebetale eller refinansiere pantelånet.