Wat zijn open-end fondsen?

In de Verenigde Staten verwijzen open-end fondsen, ook open-end fondsen genoemd naar beleggingsfondsen of obligatiefondsen. Beleggers kunnen aandelen in open-endfondsen rechtstreeks van de fondsbeheerder kopen. Er is geen limiet aan het aantal aandelen in het fonds dat kan worden verkocht. Open-end fondsenbeheerders kopen ook aandelen terug van beleggers die willen verkopen. Dit is in tegenstelling tot closed-end fondsen, die een vast aantal aandelen hebben dat wordt verkocht via aandelenmarkten.

Rendementen op open-end fondseninvesteringen zijn gebonden aan de aandelen- en obligatiemarkten. Open-end fondsbeheerders bundelen het fondsgeld in een open-end fonds om individuele aandelen en obligaties te kopen. Fondsaandeelhouders krijgen gediversifieerde beleggingen door alleen aandelen in het fonds te kopen. Aandeelhouders betalen voor deze beleggingsexpertise door beheerkosten die door de fondsbeheerder worden aangerekend.

De aandelenkoers van open-end fondsen wordt de intrinsieke waarde (NAV) genoemd. Over het algemeen wordt de NAV eenmaal per dag bepaald. De NAV wordt meestal berekend nadat de beurs voor die dag is gesloten. De fondsbeheerder bepaalt de waarde van de aandelen en trekt de kosten af ​​die op die dag zijn gemaakt om het fonds te beheren. Het resultaat is de NAV.

Sommige open-end fondsen omvatten ook vooraf verkoopkosten, een belasting genoemd. De belasting omvat een commissie betaald aan de verkoper die de verkoop coördineerde met de fondsbeheerder. Deze verkopers worden makelaars genoemd. Er zijn ook open-end beleggingsfondsen zonder deze kosten, no-load fondsen genoemd. Onbelaste fondsaandelen worden rechtstreeks via de fondsmanager gekocht, in plaats van via een makelaar.

Beleggers kunnen meer te weten komen over de details van een open-end fonds via een document dat wordt verstrekt door de fondsbeheerder, een prospectus genaamd. Het prospectus bevat details over belastingen en andere vergoedingen. Beleggers kunnen ook leren over de doelstelling van het fonds en de beleggingsstrategie van de fondsbeheerder.

Het prospectus bevat ook details over de prestaties van het open-end fonds in het verleden, inclusief eventuele verliezen of winsten. Dit omvat de inkomsten per jaar en de totale inkomsten sinds het fonds is gestart. Informatie over het kopen en verkopen van aandelen is meestal inbegrepen. Potentiële beleggers moeten het prospectus zorgvuldig lezen voordat ze aandelen kopen in een open-end beleggingsfonds of obligatiefonds.

Open-end fondsen worden soms gesloten om de hoeveelheid geld in het fonds te beperken. Wanneer een open-end fonds wordt gesloten, kunnen nieuwe beleggers geen aandelen kopen van de fondsbeheerder. Een voordeel van beleggen in open-end beleggingsfondsen is dat, zelfs wanneer het fonds gesloten is voor nieuwe beleggers, bestaande beleggers meestal extra fondsaandelen kunnen kopen.