Cosa sono i fondi aperti?
Negli Stati Uniti, i fondi aperti, detti anche fondi aperti, si riferiscono a fondi comuni di investimento o fondi obbligazionari. Gli investitori possono acquistare quote di fondi aperti direttamente dal gestore del fondo. Non vi è alcun limite al numero di azioni del fondo che possono essere vendute. I gestori di fondi aperti hanno anche riacquisto di azioni da investitori che desiderano vendere. Questo è diverso dai fondi chiusi, che hanno un determinato numero di azioni vendute attraverso i mercati azionari.
I rendimenti degli investimenti in fondi aperti sono legati ai mercati azionari e obbligazionari. I gestori di fondi di tipo aperto mettono in comune i fondi del fondo in un fondo aperto per acquistare azioni e obbligazioni individuali. Gli azionisti del fondo ottengono investimenti diversificati semplicemente acquistando quote di fondi. Gli azionisti pagano per questa competenza di investimento attraverso le commissioni di gestione addebitate dal gestore del fondo.
Il prezzo delle azioni dei fondi aperti è chiamato valore patrimoniale netto (NAV). Generalmente, il NAV viene determinato una volta al giorno. Il NAV è di solito calcolato dopo la chiusura del mercato azionario per la giornata. Il gestore del fondo determina il valore delle azioni e detrae le spese sostenute quel giorno per gestire il fondo. Il risultato è il NAV.
Alcuni fondi open-end includono anche commissioni di vendita anticipate, denominate carico. Il carico copre una commissione pagata al venditore che ha coordinato la vendita con il gestore del fondo. Questi venditori sono chiamati broker. Esistono anche fondi comuni di investimento aperti senza tali commissioni, denominati fondi a vuoto. Le quote di fondi a vuoto vengono acquistate direttamente tramite il gestore del fondo, anziché tramite un broker.
Gli investitori possono conoscere i dettagli di un fondo aperto attraverso un documento fornito dal gestore del fondo chiamato prospetto. Il prospetto include dettagli su carichi e altre commissioni. Gli investitori possono anche conoscere l'obiettivo del fondo e la strategia di investimento del gestore.
Il prospetto include anche dettagli sulla performance passata del fondo aperto, comprese eventuali perdite o utili. Ciò include gli utili ogni anno e gli utili complessivi dall'inizio del fondo. Informazioni su come acquistare e vendere azioni di solito incluse. I potenziali investitori devono leggere attentamente il prospetto prima di acquistare azioni di un fondo comune di investimento aperto o di un fondo obbligazionario.
I fondi aperti sono talvolta chiusi per limitare la quantità di denaro detenuta nel fondo. Quando un fondo aperto è chiuso, i nuovi investitori non possono acquistare azioni dal gestore del fondo. Un vantaggio nell'investire in fondi comuni di investimento aperti è che, anche quando il fondo è chiuso a nuovi investitori, gli investitori esistenti sono generalmente in grado di acquistare quote di fondi aggiuntive.