Co jsou otevřené fondy?

Ve Spojených státech se otevřené fondy, nazývané také otevřené fondy, vztahují na podílové fondy nebo dluhopisové fondy. Investoři mohou nakupovat akcie otevřených fondů přímo od správce fondu. Počet akcií ve fondu, které lze prodat, není nijak omezen. Správci otevřených fondů také nakupují zpětné podíly od investorů, kteří chtějí prodat. To je na rozdíl od uzavřených fondů, které mají stanovený počet akcií prodaných prostřednictvím akciových trhů.

Výnosy z otevřených investičních fondů jsou vázány na akciové a dluhopisové trhy. Správci otevřených fondů sdružují peníze fondu do otevřeného fondu, aby kupovali jednotlivé akcie a dluhopisy. Akcionáři fondu získávají diverzifikované investice pouhým nákupem akcií fondu. Akcionáři platí za tuto investiční odbornost prostřednictvím správních poplatků účtovaných správcem fondu.

Cena akcií otevřených fondů se nazývá čistá hodnota aktiv (NAV). Obecně je NAV stanovována jednou denně. NAV se obvykle počítá po uzavření akciového trhu pro daný den. Správce fondu stanoví hodnotu akcií a odečte výdaje, které v ten den vznikly v souvislosti se správou fondu. Výsledkem je NAV.

Některé otevřené fondy také zahrnují počáteční prodejní poplatky, nazývané zatížení. Náklad pokrývá provizi zaplacenou prodejci, který koordinoval prodej s manažerem fondu. Tito prodejci se nazývají makléři. Existují také otevřené podílové fondy bez těchto poplatků, které se nazývají fondy bez zatížení. Akcie fondu bez zátěže se kupují přímo prostřednictvím správce fondu, nikoli prostřednictvím zprostředkovatele.

Investoři se mohou o podrobnostech otevřeného fondu dozvědět prostřednictvím dokumentu poskytnutého správcem fondu nazvaného prospekt. Prospekt obsahuje podrobnosti o nákladech a dalších poplatcích. Investoři se také mohou dozvědět o cíli fondu a investiční strategii správce fondu.

Prospekt také obsahuje podrobnosti o minulé výkonnosti otevřeného fondu, včetně jakýchkoli ztrát nebo zisků. To zahrnuje příjmy každý rok a celkové příjmy od založení fondu. Informace o tom, jak nakupovat a prodávat akcie, obvykle zahrnuty. Potenciální investoři by si měli před koupí akcií otevřeného podílového fondu nebo dluhopisového fondu pečlivě přečíst prospekt.

Otevřené fondy jsou někdy uzavřeny, aby omezily množství peněz držených ve fondu. Po uzavření otevřeného fondu nemohou noví investoři nakoupit akcie od správce fondu. Výhodou investování do otevřených podílových fondů je to, že i když je fond uzavřen novým investorům, stávající investoři jsou obvykle schopni zakoupit další akcie fondu.