Was sind offene Fonds?
In den Vereinigten Staaten beziehen sich offene Fonds, auch offene Fonds genannt, auf Investmentfonds oder Anleihenfonds. Anleger können Anteile an offenen Fonds direkt beim Fondsmanager erwerben. Die Anzahl der Anteile des Fonds, die verkauft werden können, ist unbegrenzt. Offene Fondsmanager kaufen auch Anteile von Anlegern zurück, die verkaufen möchten. Dies steht im Gegensatz zu geschlossenen Fonds, bei denen eine bestimmte Anzahl von Anteilen über die Aktienmärkte verkauft wird.
Die Erträge aus Anlagen in offenen Fonds sind an die Aktien- und Rentenmärkte gebunden. Offene Fondsmanager bündeln das Fondsgeld in einem offenen Fonds, um einzelne Aktien und Anleihen zu kaufen. Fondsaktionäre erhalten bereits durch den Kauf von Fondsanteilen eine diversifizierte Anlage. Anteilinhaber zahlen für diese Anlagekompetenz Verwaltungsgebühren, die vom Fondsmanager erhoben werden.
Der Aktienkurs von offenen Fonds wird als Nettoinventarwert (NAV) bezeichnet. In der Regel wird der Nettoinventarwert einmal täglich ermittelt. Der Nettoinventarwert wird in der Regel nach Börsenschluss berechnet. Der Fondsmanager bestimmt den Wert der Anteile und zieht die an diesem Tag angefallenen Kosten für die Verwaltung des Fonds ab. Das Ergebnis ist der NAV.
Einige offene Fonds enthalten auch Vorverkaufsgebühren, die als Ladung bezeichnet werden. Die Belastung deckt eine Provision ab, die an den Verkäufer gezahlt wird, der den Verkauf mit dem Fondsmanager koordiniert hat. Diese Verkäufer werden Makler genannt. Es gibt auch offene Investmentfonds ohne diese Gebühren, sogenannte No-Load-Fonds. No-Load-Fondsanteile werden direkt über den Fondsmanager und nicht über einen Broker gekauft.
Anleger können sich anhand eines vom Fondsmanager bereitgestellten Dokuments, das als Prospekt bezeichnet wird, über die Einzelheiten eines offenen Fonds informieren. Der Prospekt enthält Einzelheiten zu Lasten und sonstigen Gebühren. Anleger können sich auch über das Anlageziel des Fonds und die Anlagestrategie des Fondsmanagers informieren.
Der Verkaufsprospekt enthält auch Einzelheiten zur Wertentwicklung des offenen Fonds in der Vergangenheit, einschließlich etwaiger Verluste oder Gewinne. Dies schließt die Erträge jedes Jahres und die Gesamtergebnisse seit Auflegung des Fonds ein. Informationen zum Kauf und Verkauf von Aktien sind in der Regel enthalten. Potenzielle Anleger sollten den Prospekt sorgfältig lesen, bevor sie Anteile an einem offenen Investmentfonds oder Rentenfonds kaufen.
Offene Fonds werden manchmal geschlossen, um den im Fonds gehaltenen Geldbetrag zu begrenzen. Wenn ein offener Fonds geschlossen ist, können neue Anleger keine Anteile vom Fondsmanager kaufen. Ein Vorteil der Anlage in offene Investmentfonds besteht darin, dass bestehende Anleger in der Regel auch dann zusätzliche Fondsanteile erwerben können, wenn der Fonds für neue Anleger geschlossen ist.