Hvad er Open-End-midler?

I USA henviser åbne fonde, også kaldet åbne fonde, til gensidige fonde eller obligationsfonde. Investorer kan købe aktier i åbne fonde direkte fra fondsforvalteren. Der er ingen grænse for antallet af aktier i fonden, der kan sælges. Forvaltere af åbne fonde køber også aktier tilbage fra investorer, der ønsker at sælge. Dette er i modsætning til lukkede fonde, der har et bestemt antal aktier solgt gennem aktiemarkeder.

Afkast på investeringer i åbne aktier er bundet til aktie- og obligationsmarkederne. Forvaltere af åbne fonde samler fondspengene i en åben fond for at købe individuelle aktier og obligationer. Fondsejere får diversificerede investeringer blot ved at købe fondsaktier. Aktionærer betaler for denne investeringskompetence gennem administrationsgebyrer, der opkræves af fondsforvalteren.

Aktiekursen på åbne fonde kaldes dens nettoformue (NAV). Generelt bestemmes NAV en gang hver dag. NAV beregnes normalt, når aktiemarkedet lukker for dagen. Afdelingslederen bestemmer værdien af ​​aktierne og trækker de udgifter, der er afholdt den dag til at forvalte fonden. Resultatet er NAV.

Nogle af åbne midler inkluderer også salgsgebyrer på forhånd, kaldet en belastning. Belastningen dækker en provision betalt til sælgeren, der koordinerede salget med fondsforvalteren. Disse sælgere kaldes mæglere. Der er også åbne gensidige fonde uden disse gebyrer, kaldet no-load fonde. Aktier uden belastning købes direkte gennem fondsforvalteren i stedet for at gå gennem en mægler.

Investorer kan lære om detaljerne i en åben fond gennem et dokument leveret af fondsforvalteren kaldet et prospekt. Prospektet indeholder detaljer om belastninger og andre gebyrer. Investorer kan også lære om fondens mål og fondsforvalterens investeringsstrategi.

Prospektet indeholder også detaljer om open-end-fondens tidligere resultat, inklusive eventuelle tab eller gevinster. Dette inkluderer indtjening hvert år og den samlede indtjening siden fonden startede. Oplysninger om, hvordan man køber og sælger aktier, er normalt inkluderet. Potentielle investorer bør læse prospektet omhyggeligt, inden de køber aktier i en åben gensidig fonds eller obligationsfond.

Åbne midler er undertiden lukket for at afdække det beløb, der opbevares i fonden. Når en open-end-fond lukkes, kan nye investorer ikke købe aktier fra fondsforvalteren. En fordel ved at investere i åbne gensidige fonde er, at selv når fonden er lukket for nye investorer, er eksisterende investorer normalt i stand til at købe yderligere fondsandele.