Vad är öppna medel?

I USA hänför sig öppna fonder, även kallade öppna fonder, till fonder eller obligationsfonder. Investerare kan köpa aktier i öppna fonder direkt från fondförvaltaren. Det finns ingen gräns för antalet aktier i fonden som kan säljas. Förvaltare av öppna fonder köper också tillbaka aktier från investerare som vill sälja. Detta är till skillnad från stängda fonder, som har ett visst antal aktier som säljs genom aktiemarknader.

Avkastningen på placeringar med öppna fonder är knutna till aktie- och obligationsmarknaderna. Förvaltare av öppna fonder samlar fondens pengar i en öppen fond för att köpa enskilda aktier och obligationer. Fondägare får diversifierade investeringar bara genom att köpa fondandelar. Aktieägarna betalar för denna investeringskompetens genom förvaltningsavgifter som tas ut av fondförvaltaren.

Aktiekursen för öppna fonder kallas dess nettotillgångsvärde (NAV). Generellt bestäms NAV en gång varje dag. NAV beräknas vanligtvis efter att aktiemarknaden stängts för dagen. Fondförvaltaren bestämmer värdet på aktierna och drar av de kostnader som uppkommit den dagen för att hantera fonden. Resultatet är NAV.

Vissa öppna medel inkluderar också försäljningsavgifter på förhand, kallad en belastning. Lasten täcker en provision som betalas till säljaren som samordnade försäljningen med fondförvaltaren. Dessa säljare kallas mäklare. Det finns också öppna fonder utan dessa avgifter, kallade fonder utan belastning. Fonderna utan last belastas direkt via fondförvaltaren istället för att gå via en mäklare.

Investerare kan lära sig mer om en öppen fond genom ett dokument som tillhandahålls av fondförvaltaren kallat ett prospekt. Prospektet innehåller detaljer om laster och andra avgifter. Investerare kan också lära sig om fondens mål och fondförvaltarens investeringsstrategi.

Prospektet innehåller också detaljer om den öppna fondens tidigare resultat, inklusive eventuella förluster eller vinster. Detta inkluderar resultat varje år och det totala resultatet sedan fonden startade. Information om hur man köper och säljer aktier ingår i regel. Potentiella investerare bör noggrant läsa prospektet innan de köper aktier i en öppen fond eller obligationsfond.

Öppna fonder är ibland stängda för att täcka det belopp som finns i fonden. När en öppen fond är stängd kan nya investerare inte köpa aktier från fondförvaltaren. En fördel med att investera i öppna fonder är att även när fonden är stängd för nya investerare, kan befintliga investerare vanligtvis köpa ytterligare fondandelar.