Wat zijn de verschillende soorten private equity voor energie?

Er zijn duizenden private equity-bedrijven, en velen van hen zijn toegewijd aan private equity-energie. Onder degenen die gericht zijn op energie, kijken sommigen tamelijk breed naar de hele industrie, en anderen zijn toegewijd aan een subset binnen deze categorie. Gemeenschappelijke gebieden van private equity van energie zijn olie en gas, transport- of pijplijnactiva die energiebronnen en alternatieve energie vervoeren, zoals windenergie of zonne-energie. Sommige van deze beleggingsondernemingen kunnen gericht zijn op de grootste energieactiva en andere bedrijven zullen zich richten op kleine of middelgrote energiebedrijven.

Een energie-private equity-onderneming zal bestaan ​​uit een portefeuille van aandelenactiva. Dit aandelenbezit kan gehele bedrijven of gedeeltelijke belangen in een entiteit omvatten. Energie-private equity zou de verwerving van verontruste activa kunnen omvatten, wat zou kunnen betekenen dat er een faillissement of een andere tekortkoming was verbonden aan de energieactiva, zoals een niet-functionerend booreiland, die deze activa een risicovolle investering acht. Soms zal de private equity-onderneming de transactie zelf voltooien, of kan ze samenwerken met een andere beleggingsonderneming om de aankoop te doen.

Het wordt private equity genoemd, omdat nadat het onder controle is van een van deze beleggingsondernemingen, de aandelen van het acquisitiedoel niet langer op de openbare markten worden verhandeld als ze dat ooit deden. Dit betekent niet dat het bedrijf nooit meer aandelen zal uitgeven of aandelen op de openbare markten zal verkopen, maar dat zal niet gebeuren zolang het in eigendom is van de private equity-onderneming. De typische holdingperiode voor een private equity-onderneming is vijf tot zeven jaar, gevolgd door de daaropvolgende verkoop van de activa aan het managementteam, de openbare markten of een andere eigenaar.

In energie-private equity is het vaak belangrijk dat het team voor investeringsbeheer expertise heeft in de energie-industrie. Het toezicht op energieactiva, zoals olie- en gaspijpleidingen of windenergieparken, kan een complexe onderneming zijn. Om de waarde van deze activa te behouden en te laten groeien, zijn de private equity-eigenaren meestal bezig met de lopende activiteiten van het bedrijf.

In energie-private equity, net als in private equity als geheel, zou de beleggingsonderneming ervoor kunnen kiezen om een ​​volledig energiebedrijf te kopen dat haar aandelen openbaar op de aandelenmarkt verhandelde. De deal wordt een zogenoemde leveraged buy-out (LBO) genoemd als de private equity-onderneming schulden gebruikt om de aankoop te doen. Dit betekent dat de private equity-onderneming kapitaal leent om de acquisitie te voltooien en het geld van een andere financiële instelling zou kunnen lenen of obligaties aan het publiek op de schuldkapitaalmarkten zou kunnen uitgeven. Activa van het acquisitiedoel, zoals olie- en gasboorputten, apparatuur of pijpleidingen, kunnen worden gebruikt als onderpand in de leentransactie.