Hvad er de forskellige typer energi private equity?

Der er tusinder af private equity -firmaer, og mange af dem er dedikeret til energiprivation. Blandt dem, der fokuserer på energi, ser nogle ganske bredt ud på hele branchen, og andre er dedikeret til en undergruppe inden for denne kategori. Fælles områder med energi Privatkapital er olie og gas, transport eller rørledningsaktiver, der transporterer energiressourcer og alternativ energi, såsom vindkraft eller solenergi. Nogle af disse investeringsselskaber er muligvis fokuseret på det største energiaktiver, og andre virksomheder vil målrette små eller mellemstore energiselskaber.

Et energiforpligationsfirma vil omfatte det, der er kendt som en portefølje af aktieaktiver. Dette aktiebesiddelse kan omfatte hele virksomheder eller delvis indsats i en enhed. Energi -private equity kan omfatte erhvervelse af nødlidende aktiver, hvilket kunne betyde, at der var en konkurs eller en anden fiasko knyttet til energiaktiver, såsom en ikke -arbejdende olierigg, der betragter disse aktiver som en risikabel investering. Nogle gange thE Private Equity Firm afslutter transaktionen på egen hånd, eller det kan muligvis samarbejde med et andet investeringsfirma for at foretage købet.

Det kaldes private equity, for efter at det er under kontrol af et af disse investeringsselskaber, handler aktier i overtagelsesmålet ikke længere på de offentlige markeder, hvis de engang gjorde det. Dette betyder ikke, at virksomheden aldrig vil udstede aktier eller sælge aktier på de offentlige markeder igen, men det vil ikke, mens det er under ejerskabet af private equity -firmaet. Den typiske besiddelsesperiode for et private equity -firma er fem til syv år, efterfulgt af det efterfølgende salg af aktiverne tilbage til ledelsesteamet, de offentlige markeder eller en anden ejer.

I energiforparten er det ofte vigtigt, at investeringsstyringsteamet har ekspertise inden for energisektoren. Overvågning af energiaktiver, såsom olie- og gasrørledninger eller vindkraftbedrifter, kan værekomplekse bestræbelser. For at bevare og vokse værdien af ​​disse aktiver er private equity -ejere normalt engageret i den igangværende drift af virksomheden.

I Energy Private Equity, ligesom i private equity som helhed, kan investeringsselskabet vælge at købe et helt energifirma, der handlede med sin egenkapital offentligt på aktiemarkedet. Handlen bliver det, der er kendt som en gearet buyout (LBO), hvis private equity -firmaet bruger gæld til at foretage købet. Dette betyder, at private equity -firmaet låner kapital for at afslutte overtagelsen og kan låne pengene fra en anden finansiel institution eller muligvis udstede obligationer til offentligheden på gældskapitalmarkederne. Aktiver fra erhvervelsesmålet, såsom olie- og gasboringsbrønde, udstyr eller rørledninger, kunne bruges som sikkerhed i låntagningstransaktionen.