Hvad er de forskellige typer energi-kapital?

Der er tusinder af private equity-virksomheder, og mange af dem er dedikeret til energi-private equity. Blandt dem, der er fokuseret på energi, ser nogle ret bredt på hele branchen, og andre er dedikeret til en undergruppe inden for denne kategori. Fælles områder med privat kapital til energi er olie og gas, transport eller rørledningsaktiver, der transporterer energiressourcer og alternativ energi, såsom vindkraft eller solenergi. Nogle af disse investeringsselskaber er måske fokuseret på den største af energiaktiver, og andre virksomheder vil målrette mod små eller mellemstore energiselskaber.

Et energiforsikringsfirma vil omfatte det, der er kendt som en portefølje af aktiver. Dette ejerforhold kan omfatte hele selskaber eller delvis andel af en enhed. Energi-private equity kan omfatte erhvervelse af nødlidende aktiver, hvilket kan betyde, at der var en konkurs eller en anden fiasko knyttet til energiverdigheden, såsom en ikke-arbejdende olierigg, der anser disse aktiver for en risikabel investering. Nogle gange vil private equity-firmaet gennemføre transaktionen alene, eller det kan samarbejde med et andet investeringsselskab for at foretage købet.

Det kaldes private equity, fordi når det er under kontrol af et af disse investeringsselskaber, handler aktierne i overtagelsen ikke længere på de offentlige markeder, hvis de engang gjorde det. Dette betyder ikke, at virksomheden aldrig vil udstede aktier eller sælge aktier på de offentlige markeder igen, men det vil ikke, mens det er under ejerskab af private equity-firmaet. Den typiske beholdningsperiode for et private equity-selskab er fem til syv år, efterfulgt af det efterfølgende salg af aktiverne tilbage til managementteamet, de offentlige markeder eller en anden ejer.

I energi-private equity er det ofte vigtigt, at investeringsstyringsteamet har ekspertise inden for energisektoren. Tilsyn med energiaktiver, såsom olie- og gasledninger eller vindmølleparker, kan være komplekse bestræbelser. For at bevare og vokse værdien af ​​disse aktiver er privatkapitalejere normalt engageret i den løbende drift af virksomheden.

I energi-private equity, ligesom i private equity som helhed, kan investeringsselskabet vælge at købe et helt energiselskab, der handlede sin egenkapital offentligt på aktiemarkedet. Handlen bliver det, der er kendt som en geared buyout (LBO), hvis private equity-firmaet bruger gæld til at foretage købet. Dette betyder, at private equity-selskabet låner kapital for at gennemføre anskaffelsen og kan låne pengene fra en anden finansiel institution eller muligvis udstede obligationer til offentligheden på gældskapitalmarkederne. Aktiver fra overtagelsesmålet, såsom olie- og gasboringer, udstyr eller rørledninger, kunne bruges som sikkerhed i lånetransaktionen.