Quali sono i diversi tipi di energia di private equity?
Ci sono migliaia di società di private equity e molte di esse sono dedicate al private equity energetico. Tra quelli focalizzati sull'energia, alcuni guardano in modo abbastanza ampio all'intero settore e altri sono dedicati a un sottoinsieme all'interno di questa categoria. Le aree comuni di private equity nel settore dell'energia sono il petrolio e il gas, le attività di trasporto o di gasdotto che trasportano risorse energetiche ed energia alternativa, come l'energia eolica o solare. Alcune di queste società di investimento potrebbero essere focalizzate sul più grande patrimonio energetico, mentre altre si rivolgeranno a società energetiche di piccole o medie dimensioni.
Una società di private equity nel settore dell'energia comprenderà ciò che è noto come un portafoglio di attività azionarie. Questa proprietà azionaria potrebbe includere intere società o quote parziali in un'entità. Il private equity nel settore dell'energia potrebbe includere l'acquisizione di attività in difficoltà, il che potrebbe significare che vi è stato un fallimento o un altro fallimento legato alle attività energetiche, come una piattaforma petrolifera non lavorativa, che considera tali attività un investimento rischioso. A volte l'impresa di private equity completerà la transazione da sola o potrebbe collaborare con un'altra impresa di investimento per effettuare l'acquisto.
Si chiama private equity perché dopo che è sotto il controllo di una di queste società di investimento, le azioni dell'obiettivo di acquisizione non vengono più scambiate sui mercati pubblici se lo facessero una volta. Ciò non significa che la società non emetterà mai azioni o venderà di nuovo azioni nei mercati pubblici, ma non lo farà mentre è di proprietà della società di private equity. Il periodo di detenzione tipico per un'impresa di private equity va dai cinque ai sette anni, seguito dalla successiva vendita delle attività al team di gestione, ai mercati pubblici o ad un altro proprietario.
Nel private equity energetico, è spesso importante che il team di gestione degli investimenti abbia esperienza nel settore energetico. La supervisione delle risorse energetiche, come oleodotti e gasdotti o parchi eolici, può essere un'attività complessa. Al fine di preservare e accrescere il valore di tali attività, i proprietari di private equity sono generalmente impegnati nella gestione in corso dell'attività.
Nel private equity nel settore dell'energia, così come nel private equity nel suo insieme, l'impresa di investimento potrebbe scegliere di acquistare un'intera società nel settore dell'energia che negoziava il proprio capitale pubblicamente in borsa. L'accordo diventa ciò che è noto come un buyout con leva (LBO) se l'impresa di private equity utilizza il debito per effettuare l'acquisto. Ciò significa che la società di private equity prende in prestito capitale per completare l'acquisizione e potrebbe prendere in prestito il denaro da un altro istituto finanziario o potrebbe emettere obbligazioni al pubblico sui mercati dei capitali di debito. Le attività derivanti dall'obiettivo di acquisizione, come pozzi di trivellazione petrolifera e di gas, attrezzature o condutture, potrebbero essere utilizzate come garanzia nella transazione di finanziamento.