Was sind die verschiedenen Arten von Energy Private Equity?
Es gibt Tausende von Private-Equity-Unternehmen, und viele von ihnen widmen sich dem Thema Energie-Private-Equity. Einige konzentrieren sich ganz allgemein auf die gesamte Branche, während andere einer Untergruppe dieser Kategorie gewidmet sind. Gemeinsame Bereiche von Private Equity im Energiebereich sind Öl und Gas, Transport- oder Pipeline-Assets, die Energieressourcen und alternative Energien wie Windkraft oder Solarenergie transportieren. Einige dieser Wertpapierfirmen konzentrieren sich möglicherweise auf das größte Energievermögen, andere auf kleine oder mittlere Energieunternehmen.
Eine Private-Equity-Energiefirma umfasst ein sogenanntes Portfolio von Beteiligungspapieren. Diese Beteiligung kann ganze Unternehmen oder Teilbeteiligungen an einem Unternehmen umfassen. Energy Private Equity könnte den Erwerb von notleidenden Vermögenswerten umfassen, was bedeuten könnte, dass ein Konkurs oder ein anderer Fehler im Zusammenhang mit den Energieanlagen, z. Manchmal schließt die Private-Equity-Gesellschaft die Transaktion selbstständig ab, oder sie geht eine Partnerschaft mit einer anderen Wertpapierfirma ein, um den Kauf zu tätigen.
Es wird als Private Equity bezeichnet, da Aktien des Übernahmeziels, nachdem sie von einer dieser Wertpapierfirmen kontrolliert wurden, nicht mehr auf den öffentlichen Märkten gehandelt werden, wenn dies einmal der Fall war. Dies bedeutet nicht, dass das Unternehmen nie wieder Aktien emittiert oder Aktien an den öffentlichen Märkten verkauft, aber nicht, solange es sich im Eigentum der Private-Equity-Gesellschaft befindet. Die typische Haltedauer einer Private-Equity-Gesellschaft beträgt fünf bis sieben Jahre, gefolgt vom anschließenden Verkauf der Vermögenswerte an das Managementteam, die öffentlichen Märkte oder einen anderen Eigentümer.
Im Bereich Energy Private Equity ist es häufig wichtig, dass das Investment-Management-Team über Fachkenntnisse in der Energiebranche verfügt. Die Überwachung von Energieanlagen wie Öl- und Gaspipelines oder Windkraftanlagen kann ein komplexes Unterfangen sein. Um den Wert dieser Vermögenswerte zu erhalten und zu steigern, sind die Private-Equity-Eigentümer in der Regel in den laufenden Geschäftsbetrieb involviert.
Bei Private Equity im Energiebereich könnte sich die Wertpapierfirma ebenso wie bei Private Equity insgesamt für den Kauf eines gesamten Energieunternehmens entscheiden, das sein Eigenkapital an der Börse öffentlich gehandelt hat. Der Deal wird zu einem so genannten Leveraged Buyout (LBO), wenn die Private Equity-Gesellschaft Schulden für den Kauf verwendet. Dies bedeutet, dass die Private-Equity-Gesellschaft Kapital leiht, um den Erwerb abzuschließen, und das Geld möglicherweise von einem anderen Finanzinstitut leiht oder auf den Fremdkapitalmärkten Anleihen an die Öffentlichkeit ausgibt. Vermögenswerte aus dem Akquisitionsziel, wie Öl- und Gasbohrungen, Ausrüstungen oder Pipelines, könnten als Sicherheit für das Kreditgeschäft verwendet werden.