Quais são os diferentes tipos de patrimônio privado de energia?
Existem milhares de empresas de private equity, e muitas delas são dedicadas ao patrimônio líquido de energia. Entre os focados em energia, alguns parecem amplamente em todo o setor, e outros são dedicados a um subconjunto nessa categoria. As áreas comuns de patrimônio privado de energia são ativos de petróleo e gás, transporte ou oleoduto que transportam recursos energéticos e energia alternativa, como energia eólica ou energia solar. Algumas dessas empresas de investimento podem estar focadas nos maiores ativos de energia, e outras empresas terão como alvo pequenas ou médias empresas de energia. Essa propriedade de ações pode incluir empresas inteiras ou apostas parciais em uma entidade. O patrimônio privado energético pode incluir a aquisição de ativos angustiados, o que poderia significar que houve uma falência ou outro fracasso vinculado aos ativos energéticos, como uma plataforma de petróleo que não trabalha, que considera esses ativos um investimento arriscado. Às vezes thA empresa de private equity concluirá a transação por conta própria, ou pode fazer parceria com outra empresa de investimento para fazer a compra.
É chamado de private equity porque, depois de estar sob o controle de uma dessas empresas de investimento, as ações da meta de aquisição não negociam mais nos mercados públicos, se o fizessem. Isso não significa que a empresa nunca emitirá ações ou venderá ações nos mercados públicos novamente, mas não o fará enquanto estiver sob a propriedade da empresa de private equity. O período típico de retenção para uma empresa de private equity é de cinco a sete anos, seguido pela venda subsequente dos ativos de volta à equipe de gerenciamento, aos mercados públicos ou a outro proprietário.
Em private equity energético, geralmente é importante que a equipe de gerenciamento de investimentos tenha experiência no setor de energia. Supervisionar os ativos de energia, como oleodutos de petróleo e gás ou fazendas de energia eólica, podem serempreendimentos complexos. Para preservar e aumentar o valor desses ativos, os proprietários de private equity geralmente estão envolvidos na operação contínua dos negócios.
Em Energy Private Equity, assim como em private equity como um todo, a empresa de investimentos pode optar por comprar uma empresa inteira de energia que estava negociando seu patrimônio publicamente publicamente no mercado de ações. O acordo se torna o que é conhecido como uma compra alavancada (LBO) se a empresa de private equity usar dívidas para fazer a compra. Isso significa que a empresa de private equity empresta capital para concluir a aquisição e pode emprestar o dinheiro de outra instituição financeira ou emitir títulos ao público no mercado de capitais de dívida. Os ativos da meta de aquisição, como poços de perfuração de petróleo e gás, equipamentos ou oleodutos, podem ser usados como garantia na transação de empréstimos.