Jakie są różne rodzaje prywatnego kapitału energetycznego?
Istnieją tysiące firm private equity, a wiele z nich zajmuje się prywatnym kapitałem energetycznym. Niektóre z nich koncentrują się na energii, niektóre z nich dotyczą całej branży, a inne są poświęcone podzestawowi w tej kategorii. Wspólne obszary prywatnego kapitału energetycznego to ropa i gaz, środki transportu lub rurociągi, które transportują zasoby energii i alternatywne źródła energii, takie jak energia wiatrowa lub słoneczna. Niektóre z tych firm inwestycyjnych mogą koncentrować się na największych aktywach energetycznych, a inne będą skierowane do małych lub średnich firm energetycznych.
Energetyczna firma private equity będzie składać się z tak zwanego portfela aktywów kapitałowych. Ta własność kapitałowa może obejmować całe spółki lub częściowe udziały w jednostce. Prywatny kapitał energetyczny może obejmować nabywanie zagrożonych aktywów, co może oznaczać bankructwo lub inną awarię związaną z aktywami energetycznymi, taką jak niedziałająca platforma wiertnicza, która uznaje te aktywa za ryzykowną inwestycję. Czasami firma private equity sfinalizuje transakcję samodzielnie lub może dokonać zakupu z inną firmą inwestycyjną.
Nazywa się to funduszem prywatnym, ponieważ po przejęciu kontroli przez jedną z tych firm inwestycyjnych akcje przejęcia nie będą już handlować na rynkach publicznych, jeśli kiedyś to zrobią. Nie oznacza to, że spółka nigdy więcej nie wyemituje akcji ani nie sprzeda akcji na rynkach publicznych, ale nie zrobi tego, gdy będzie własnością firmy private equity. Typowy okres utrzymywania dla firmy private equity wynosi od pięciu do siedmiu lat, po czym następuje sprzedaż aktywów z powrotem zespołowi zarządzającemu, rynkom publicznym lub innemu właścicielowi.
W sektorze private equity w dziedzinie energii często ważne jest, aby zespół zarządzający inwestycjami posiadał wiedzę fachową w branży energetycznej. Nadzór nad aktywami energetycznymi, takimi jak rurociągi naftowe i gazowe lub farmy wiatrowe, może być złożonym przedsięwzięciem. W celu zachowania i zwiększenia wartości tych aktywów właściciele funduszy private equity zwykle są zaangażowani w bieżącą działalność firmy.
W sektorze private equity w sektorze energetycznym, podobnie jak w sektorze private equity jako całości, firma inwestycyjna może zdecydować się na zakup całej spółki energetycznej, która publicznie handlowała swoimi instrumentami na giełdzie. Transakcja staje się tak zwanym wykupem lewarowanym (LBO), jeśli firma private equity wykorzystuje dług do dokonania zakupu. Oznacza to, że firma private equity pożycza kapitał w celu sfinalizowania przejęcia i może pożyczyć pieniądze od innej instytucji finansowej lub może emitować obligacje publiczne na rynkach kapitałowych instrumentów dłużnych. Aktywa z celu przejęcia, takie jak odwierty naftowe i gazowe, wyposażenie lub rurociągi, mogłyby zostać wykorzystane jako zabezpieczenie w transakcji zaciągnięcia pożyczki.