Jaké jsou různé typy soukromého kapitálu?

Existují tisíce soukromých kapitálových společností a mnoho z nich se věnuje energetickému soukromému kapitálu. Mezi těmi, kteří se zaměřují na energii, se někteří dívají docela široce na celé odvětví a jiní se věnují podskupině v této kategorii. Společnými oblastmi soukromého kapitálu v energetice jsou ropa, plyn, doprava nebo potrubí, které přepravují energetické zdroje a alternativní energii, jako je větrná energie nebo sluneční energie. Některé z těchto investičních podniků by se mohly soustředit na největší energetická aktiva a jiné firmy se zaměří na malé nebo střední energetické společnosti.

Energetická soukromá investiční společnost bude zahrnovat to, co je známé jako portfolio majetkových aktiv. Toto majetkové vlastnictví může zahrnovat celé společnosti nebo částečné podíly v účetní jednotce. Energetický soukromý kapitál by mohl zahrnovat pořízení ohrožených aktiv, což by mohlo znamenat bankrot nebo jiné selhání vázané na energetická aktiva, jako je ropná souprava nepracovávající ropu, která považuje tato aktiva za riskantní investici. Někdy soukromá investiční společnost dokončí transakci sama o sobě, nebo se může při nákupu podílet s jinou investiční společností.

Říká se tomu soukromý kapitál, protože poté, co je pod kontrolou jedné z těchto investičních společností, akcie akvizičního cíle již neobchodují na veřejných trzích, pokud k tomu jednou došlo. To neznamená, že společnost už nikdy nebude vydávat akcie nebo prodávat akcie na veřejných trzích, ale nebude to, dokud bude ve vlastnictví soukromé investiční společnosti. Obvyklá doba držení pro soukromou investiční společnost je pět až sedm let, následuje následný prodej aktiv zpět manažerskému týmu, veřejným trhům nebo jinému majiteli.

V oblasti soukromého kapitálu v energetice je často důležité, aby tým pro správu investic měl odborné znalosti v energetickém průmyslu. Dohlížet na energetická aktiva, jako jsou ropovody a plynovody nebo větrné elektrárny, může být složité úsilí. Aby se zachovala a zvýšila hodnota těchto aktiv, jsou vlastníci soukromého kapitálu obvykle zapojeni do pokračujícího provozu podniku.

V energetickém soukromém kapitálu, stejně jako v soukromém kapitálu jako celku, se investiční společnost může rozhodnout koupit celou energetickou společnost, která veřejně obchodovala s akciemi na akciovém trhu. Dohoda se stává tzv. Výkupem s využitím pákového efektu (LBO), pokud společnost private equity použije k nákupu dluh. To znamená, že soukromá investiční společnost si půjčuje kapitál, aby dokončila akvizici, a mohla by si půjčit peníze od jiné finanční instituce nebo by mohla vydat dluhopisy veřejnosti na dluhových kapitálových trzích. Aktiva z cíle akvizice, jako jsou ropné a plynové vrty, vybavení nebo potrubí, by mohly být použity jako kolaterál při výpůjční transakci.