Wat is een samengesteld jaarlijks rendement?

Het samengestelde jaarlijkse rendement heeft te maken met de hoeveelheid groei die wordt bereikt door een investering binnen een kalenderjaar. Ook bekend als een gemiddeld jaarlijks rendement, houdt de berekening rekening met alle activiteiten die betrekking hebben op de investering in de genoemde periode. Over het algemeen gerapporteerd als een percentage, kan het samengestelde jaarlijkse rendement ook worden berekend met behulp van een veronderstelde constante koers, hoewel het mogelijk is rekening te houden met variaties in de koers gedurende de beschouwde periode van twaalf maanden.

Een van de belangrijke functies bij het berekenen van het samengestelde jaarlijkse rendement is het beoordelen van het jaarlijkse rendement op een bepaalde investering. Met behulp van de historische gegevens bij de hand, is het mogelijk om de waarde vast te stellen van het blijven vasthouden van de investering. Dit kan worden bereikt door het samengestelde jaarlijkse rendement voor het laatst voltooide jaar te vergelijken met het procentuele rendement van voorgaande jaren.

Als de rentevoet en andere factoren ertoe leiden dat de belegging een rendement genereert dat consistent is of zelfs een lichte opwaartse groeitrend van jaar tot jaar aangeeft, zal de belegger het actief waarschijnlijk vasthouden. Als echter uit de berekening van het huidige samengestelde jaarlijkse rendement blijkt dat de investering begint te vertragen in het verdienen van een rendement, is er een goede kans dat de belegger de investering wil verkopen en een nieuw effect met een groter potentieel voor verdienen wil verwerven een terugkeer.

Omdat de berekening van het samengestelde jaarlijkse rendement de vorm heeft van een percentage, wordt het cijfer ook als nuttig beschouwd bij het evalueren van de prestaties tijdens de huidige niet-voltooide jaarlijkse periode. Als een belegging bijvoorbeeld een algemeen samengesteld jaarlijks rendement van 25% toonde tijdens de meest recent afgesloten jaarperiode, kan een belegger ervoor kiezen om dat cijfer te gebruiken als benchmark bij het evalueren van de maandelijkse of driemaandelijkse prestaties van het effect in het nieuwe kalenderjaar. Door het samengestelde jaarlijkse rendement als standaard te gebruiken voor het huidige onvolledige jaar, kan de belegger vaak trends herkennen en passende maatregelen nemen als marktveranderingen of andere factoren aangeven dat de investering de rest van het lopende jaar niet zal presteren.