Hva er en sammensatt årlig avkastning?
Den sammensatte årlige avkastningen har å gjøre med mengden vekst som oppnås ved en investering i løpet av et kalenderår. Også kjent som en gjennomsnittlig årlig avkastning, tar beregningen hensyn til all aktivitet som involverer investeringen i den angitte perioden. Generelt rapportert som en prosentandel, kan den sammensatte årlige avkastningen også beregnes ved bruk av en antatt konstant rente, selv om det er mulig å tillate variasjoner i renten i løpet av den tolvmånedersperioden som er vurdert.
En av de viktige funksjonene for å beregne den sammensatte årlige avkastningen er å vurdere hastigheten på årlig avkastning på en gitt investering. Ved å bruke de historiske dataene for hånden, er det mulig å finne ut om det er verdt å fortsette å holde på investeringen. Dette kan oppnås ved å sammenligne den sammensatte årlige avkastningen for det nylig avsluttede året med prosentvis avkastning fra tidligere år.
Hvis renten og andre faktorer har en tendens til å la investeringen generere en avkastning som er konsistent eller til og med indikerer en svak oppadgående vekst fra år til år, er det sannsynlig at investoren vil holde på eiendelen. Imidlertid, hvis beregningen av dagens sammensatte årlige avkastning indikerer at investeringen begynner å avta i å tjene en avkastning, er det en god sjanse for at investoren vil ønske å selge av investeringen og skaffe seg en ny sikkerhet med større potensiale for å tjene en retur.
Fordi beregningen av den sammensatte årlige avkastningen er i form av en prosentandel, anses tallet også å være nyttig i å evaluere ytelsen i løpet av den nåværende ufullførte årsperioden. Hvis for eksempel en investering viste en samlet sammensatt årlig avkastning på 25% i løpet av den sist avsluttede årsperioden, kan en investor velge å bruke dette tallet som et mål for å evaluere månedlig eller kvartalsvis ytelse av sikkerheten i løpet av det nye kalenderåret. Ved å bruke den sammensatte årlige avkastningen som en standard for det nåværende ufullstendige året, kan investoren ofte oppdage trender og iverksette passende tiltak hvis markedsendringer eller andre faktorer indikerer at investeringen ikke vil fungere opp til nivå med resten av inneværende år.