Co je složený roční výnos?

Složený roční výnos souvisí s objemem růstu, kterého je dosaženo investicí v kalendářním roce. Při výpočtu, který se také nazývá průměrný roční výnos, se bere v úvahu veškerá činnost související s investicí během uvedeného období. Obecně se uvádí jako procento, složený roční výnos lze také vypočítat pomocí předpokládané konstantní sazby, ačkoli je možné počítat s odchylkami v sazbě během uvažovaného dvanáctiměsíčního období.

Jednou z důležitých funkcí výpočtu složeného ročního výnosu je posouzení míry roční návratnosti dané investice. Na základě historických údajů, které jsou po ruce, je možné zjistit, zda je vhodné investici nadále držet. Toho lze dosáhnout porovnáním složeného ročního výnosu za poslední dokončený rok s procentním výnosem předchozích let.

Pokud úroková míra a další faktory mají tendenci dovolit, aby investice generovala výnos, který je konzistentní nebo dokonce naznačuje mírný vzestupný trend z roku na rok, je pravděpodobné, že investor bude aktivum držet. Pokud však výpočet současné složené roční návratnosti naznačuje, že investice začíná pomalu dosahovat výnosů, existuje dobrá šance, že investor bude chtít investici odprodat a získat nový cenný papír s větším potenciálem výdělku. návrat.

Protože výpočet složeného ročního výnosu je ve formě procenta, je tento údaj považován za užitečný i při hodnocení výkonnosti během současného neúplného ročního období. Například, pokud investice prokázala celkovou složenou roční návratnost 25% během posledně uzavřeného ročního období, může se investor rozhodnout použít toto číslo jako měřítko při hodnocení měsíční nebo čtvrtletní výkonnosti cenného papíru během nového kalendářního roku. Použitím složeného ročního výnosu jako standardu pro současný neúplný rok může investor často zaznamenat trendy a podniknout příslušná opatření, pokud změny trhu nebo jiné faktory naznačují, že investice nebude po zbytek běžného roku činit nanejvýš stejnou hodnotu.