Hvad er et sammensat årligt afkast?

Det sammensatte årlige afkast har at gøre med den mængde vækst, der opnås ved en investering inden for et kalenderår. Også kendt som et gennemsnitligt årligt afkast, tager beregningen hensyn til al aktivitet, der involverer investeringen i den citerede periode. Generelt rapporteret som en procentdel kan det sammensatte årlige afkast også beregnes ved hjælp af en antaget konstant rente, skønt det er muligt at give mulighed for variationer i renten i den betragtede periode på tolv måneder.

En af de vigtige funktioner i beregningen af ​​det sammensatte årlige afkast er at vurdere hastigheden på det årlige afkast på en given investering. Ved hjælp af de historiske data, der er til rådighed, er det muligt at konstatere værdien af ​​at fortsætte med at holde fast i investeringen. Dette kan opnås ved at sammenligne det sammensatte årlige afkast for det sidst afsluttede år med procentvis afkast fra de foregående år.

Hvis rentesatsen og andre faktorer har en tendens til at give investeringen mulighed for at generere et afkast, der er konsistent eller endda indikerer en svag stigende tendens fra år til år, er det sandsynligt, at investoren holder fast på aktivet. Hvis beregningen af ​​det nuværende sammensatte årlige afkast imidlertid indikerer, at investeringen begynder at aftappe med at tjene et afkast, er der en god chance for, at investoren vil ønske at sælge investeringen og erhverve en ny sikkerhed med et større potentiale for at tjene en tilbagevenden.

Da beregningen af ​​det sammensatte årlige afkast er i form af en procentdel, betragtes tallet også som nyttigt i evalueringen af ​​resultaterne i den aktuelle uafsluttede årlige periode. For eksempel, hvis en investering demonstrerede et samlet sammensat årligt afkast på 25% i den senest afsluttede årlige periode, kan en investor vælge at bruge dette tal som et benchmark ved evaluering af den månedlige eller kvartalsvise ydelse af sikkerheden i det nye kalenderår. Ved at anvende det sammensatte årlige afkast som en standard for det aktuelle ufuldstændige år, kan investoren ofte se tendenser og træffe passende foranstaltninger, hvis markedsændringer eller andre faktorer indikerer, at investeringen ikke vil fungere op til pari i resten af ​​det indeværende år.