Co to jest złożony roczny zwrot?

Złożony roczny zwrot ma związek z wielkością wzrostu osiągniętą dzięki inwestycji w ciągu roku kalendarzowego. Obliczenie to, znane również jako średni roczny zwrot, uwzględnia wszelkie działania związane z inwestycją w cytowanym okresie. Zasadniczo wyrażony jako procent, roczną stopę zwrotu można również obliczyć przy użyciu założonej stałej stopy, chociaż możliwe jest dopuszczenie różnic w stopie w rozważanym okresie dwunastomiesięcznym.

Jedną z ważnych funkcji obliczania złożonego rocznego zwrotu jest ocena stopy rocznego zwrotu z danej inwestycji. Korzystając z dostępnych danych historycznych, można ustalić wartość utrzymania inwestycji. Można to osiągnąć przez porównanie złożonego rocznego zwrotu za ostatni zakończony rok z procentowym zwrotem z poprzednich lat.

Jeśli stopa procentowa i inne czynniki pozwalają inwestycji generować zwrot, który jest spójny lub nawet wskazuje na niewielką tendencję wzrostową z roku na rok, inwestor prawdopodobnie utrzyma aktywa. Jeżeli jednak obliczenia bieżącego złożonego rocznego zwrotu wskazują, że inwestycja zaczyna powoli przynosić zyski, istnieje duża szansa, że ​​inwestor będzie chciał sprzedać inwestycję i uzyskać nowe zabezpieczenie o większym potencjale zarobkowym powrót.

Ponieważ obliczenie złożonego rocznego zwrotu ma postać wartości procentowej, liczbę tę uważa się również za pomocną w ocenie wyników w bieżącym niepełnym okresie rocznym. Na przykład, jeśli inwestycja wykazała ogólny złożony roczny zwrot w wysokości 25% w ostatnim zakończonym okresie rocznym, inwestor może wybrać tę wartość jako punkt odniesienia przy ocenie miesięcznych lub kwartalnych wyników zabezpieczenia w nowym roku kalendarzowym. Stosując złożony roczny zwrot jako standard dla bieżącego niepełnego roku, inwestor często może dostrzec trendy i podjąć odpowiednie działania, jeśli zmiany rynkowe lub inne czynniki wskazują, że inwestycja nie osiągnie wartości równej pozostałej części bieżącego roku.