Vad är en sammansatt årlig avkastning?
Den sammansatta årliga avkastningen har att göra med den tillväxtmängd som uppnås genom en investering inom ett kalenderår. Även känd som en genomsnittlig årlig avkastning, beräkningen tar hänsyn till all verksamhet som involverar investeringen under den angivna perioden. Generellt redovisat i procent kan den sammansatta årliga avkastningen också beräknas med en antagen konstant ränta, även om det är möjligt att möjliggöra variationer i räntan under den tolvmånadersperiod som beaktas.
En av de viktiga funktionerna för att beräkna den sammansatta årliga avkastningen är att bedöma graden av årlig avkastning på en given investering. Med hjälp av historiska data finns det möjligt att fastställa värdet av att fortsätta hålla fast vid investeringen. Detta kan åstadkommas genom att jämföra den sammansatta årliga avkastningen för det senaste avslutade året med den procentuella avkastningen från tidigare år.
Om räntan och andra faktorer tenderar att göra det möjligt för investeringen att generera en avkastning som är konsekvent eller till och med indikerar en liten uppåtgående tillväxttrend från år till år, kommer investeraren sannolikt att hålla fast vid tillgången. Men om beräkningen av den nuvarande sammansatta årliga avkastningen indikerar att investeringen börjar avta med att tjäna avkastning, finns det en god chans att investeraren vill sälja av investeringen och förvärva en ny säkerhet med större potential för att tjäna en retur.
Eftersom beräkningen av den sammansatta årliga avkastningen är i form av en procentsats, anses siffran också vara till hjälp för att utvärdera prestanda under den nuvarande oavslutade årsperioden. Om en investering till exempel visade en total sammansatt årlig avkastning på 25% under den senast avslutade årsperioden, kan en investerare välja att använda den siffran som ett riktmärke vid utvärderingen av säkerheten varje månad eller kvartal under det nya kalenderåret. Genom att använda den sammansatta årliga avkastningen som standard för det nuvarande ofullständiga året, kan investeraren ofta upptäcka trender och vidta lämpliga åtgärder om marknadsförändringar eller andra faktorer indikerar att investeringen inte kommer att uppnå samma nivå under återstoden av innevarande år.