Hvad er forbindelsen mellem pensioner og livrenter?

Livrenter er livsforsikringskontrakter, der giver kontraktens ejer eller annuitant levende fordele. Traditionelt tog pensionsplaner form af livrenter; Dette fik mange mennesker til at bruge udtrykkene pension og livrente ombytteligt. Mot slutningen af ​​det 20. århundrede stoppede mange pensionsoperatører med at bruge livrentebaserede pensionsplaner og flyttede midler til billigere gensidig fond eller aktieinvesteringsplaner. Livrente pensionsplaner giver deltagerne fast månedlige indkomstbetalinger, mens aktiebaserede planer ikke har nogen fordel garantier.

Både pensioner og livrenter er designet til at generere indkomst for pensionister. Forsikringsselskaber sælger livrenter, der ofte er indeholdt i pensioner, og livrenter, som enkeltpersoner kan købe som fristående produkter. Forsikringsselskabet finansierer livrente, der køber opkrævning af en forhåndspræmie. Købere eller annuitanter modtager et afkast af præmie såvel som renter i en række omtrent lige store betalinger, der er struktureret til at vare for annuitantensliv.

Forsikringsudbydere bruger aktuarmæssige tabeller til at forudsige den gennemsnitlige forventede levealder for livrente købere. Annuitetsudstedere ville gå konkurs, hvis de betalinger, som annuitanterne modtog, overskred de præmier, som livrente købere betalte for at købe kontrakterne. For at reducere chancerne for tab sælger forsikringsselskaber de samme annuitetsprodukter til et stort antal mennesker og basismånedlige indkomstbetalinger på de aktuarmæssige tabeller. Jo flere livrenter firmaet sælger, desto mindre sandsynligt er det, at en høj procentdel af kontraktkøbere vil leve længere end forventet og sætte forsikringsselskabet i økonomisk fare. Fra en annuitetsudstederens perspektiv er annuitetskontrakter rentable, hvis annuitanter dør tidligere end forventet, fordi udstederen udbetaler mindre end forventet med hensyn til levende fordele.

Mange forsikringsselskaber markedsfører aktivt annuitetsprodukter til pensionsudbydere, fordi pensionsplanerHar et stort antal deltagere og annuitetsudbydere er nødt til at sælge livrenter til et stort antal mennesker for at reducere risikoen for tab. Arbejdsgivere og andre udbydere af pensionsplanen tiltrækkes undertiden af ​​livrenter, fordi de potentielle indkomstfordele er større end omkostningerne på forhånd. Derudover er nogle arbejdstagere mere tilbøjelige til at arbejde for virksomheder, der tilbyder livstidsindkomstfordele i form af pensioner og livrenter snarere end virksomheder, der tilbyder pensionsplaner uden garantier.

Fra en medarbejders eller en forsikringsselskabs synspunkt er pensioner og livrenter en attraktiv kombination. Omvendt fra en arbejdsgivers synspunkt er livrenter dyre at finansiere på grund af de store præmier på forhånd og de igangværende administrationsomkostninger. Mange arbejdsgivere foretrækker at sponsorere gensidige fondsbaserede planer, fordi de administrative omkostninger er dækket af medarbejderen snarere end arbejdsgiveren. Mens gensidige fondsplaner ikke inkluderer garantier, er der heller ingen indkomsthætter, så medarbejderne couLD tjener potentielt mere end med traditionelle pensioner og livrenter.