Hvad er forbindelsen mellem pensioner og livrenter?

Livrenter er livsforsikringskontrakter, der giver kontraktsejeren eller livrente ydelser. Traditionelt havde pensionsplaner form af livrenter; dette førte til, at mange mennesker anvendte betingelserne pension og livrente om hverandre. Mot slutningen af ​​det 20. århundrede stoppede mange pensionsoperatører med at bruge livrentebaserede pensionsplaner og flyttede penge til billigere investeringsplaner for investeringsfonde eller aktier. Livpensionsplaner giver deltagerne en fast månedlig indkomstbetaling, mens aktiebaserede planer ikke har nogen fordelingsgarantier.

Både pensioner og livrenter er designet til at generere indkomst for pensionister. Forsikringsselskaber sælger livrenter, der ofte er indeholdt i pensioner, og livrenter, som enkeltpersoner kan købe som selvstændige produkter. Forsikringsselskabet finansierer annuitetsopkøb, der opkræver en forhåndspræmie. Købere eller annuitanter modtager et afkast af præmien såvel som renter i en serie af omtrent lige store betalinger, der er struktureret til at vare i annuitants levetid.

Forsikringsudbydere bruger aktuarmæssige tabeller til at forudsige den gennemsnitlige forventede levetid for annuitetsopkøbere. Livrenteudstedere ville gå konkurs, hvis de betalinger, som annuitanterne modtog, oversteg de præmier, som annuitetsopkøbere betalte for at købe kontrakterne. For at reducere chancerne for tab sælger forsikringsselskaber de samme livrenteprodukter til et stort antal mennesker og baserer de månedlige indkomstbetalinger på de aktuarmæssige tabeller. Jo flere livrenter firmaet sælger, jo mindre sandsynligt er det, at en høj procentdel af kontraktkøbere lever længere end forventet og sætter forsikringsselskabet i økonomisk fare. Fra en annuitetsudsteder er perspektivet annuitetskontrakter rentable, hvis annuitanter dør tidligere end forventet, fordi udstederen betaler mindre end forventet i form af leveydelser.

Mange forsikringsselskaber markedsfører aktivt livrenteprodukter til pensionsudbydere, fordi pensionsplaner har et stort antal deltagere, og livrenteudbydere er nødt til at sælge livrenter til et stort antal mennesker for at reducere risikoen for tab. Arbejdsgivere og andre pensionsudbydere tiltrækkes undertiden af ​​livrenter, fordi de potentielle indkomstfordele er større end omkostningerne på forhånd. Derudover er nogle arbejdstagere mere tilbøjelige til at arbejde for virksomheder, der tilbyder levetidsindkomstydelser i form af pensioner og livrenter snarere end virksomheder, der tilbyder pensionsordninger uden garantier.

Fra en medarbejders eller et forsikringssags synspunkt er pensioner og livrenter en attraktiv kombination. Omvendt, fra en arbejdsgivers synspunkt, er livrenter dyre at finansiere på grund af de store forhåndspræmier og de igangværende administrationsomkostninger. Mange arbejdsgivere foretrækker at sponsorere gensidige fonde-baserede planer, fordi de administrationsomkostninger dækkes af medarbejderen snarere end arbejdsgiveren. Mens gensidige fondsplaner ikke indeholder nogen garantier, er der heller ingen indkomstkapsler, så medarbejderne potentielt kunne tjene mere end med traditionelle pensioner og livrenter.