Wat is het verband tussen pensioenen en annuïteiten?
Lijfrentes zijn levensverzekeringscontracten die de contracteigenaar of annuatante voordelen van levende voordelen bieden. Traditioneel namen pensioenplannen de vorm aan van annuïteiten; Dit bracht veel mensen ertoe om de termen pensioen en lijfrente door elkaar te gebruiken. Tegen het einde van de 20e eeuw stopten veel pensioenoperators met het gebruik van op lijfrente gebaseerde pensioenplannen en verplaatsten fondsen naar goedkoper beleggingsfonds of aandelenbeleggingsplannen. Lijfrentepensioenregelingen bieden deelnemers vaste maandelijkse inkomensbetalingen, terwijl op aandelen gebaseerde plannen geen voordeelgaranties hebben.
Beide pensioenen en lijfrentes zijn ontworpen om inkomsten te genereren voor gepensioneerden. Verzekeringsmaatschappijen verkopen de annuïteiten die vaak in pensioenen zijn opgenomen, en annuïteiten die individuen kunnen kopen als zelfstandige producten. De verzekeringsmaatschappij financiert de lijfrente die een vooraf premie in rekening brengt. Kopers of annuatanten ontvangen een terugkeer van premium en rente in een reeks van ongeveer gelijke betalingen die zijn gestructureerd om mee te gaan voor de annuatanteleven.
Verzekeringsproviders gebruiken actuariële tabellen om de gemiddelde levensverwachting van lijfrente -kopers te voorspellen. Uitgaven van de lijfrente zouden failliet gaan als de betalingen die de ontvangen annuïteiten ontvangen de premies overschreden die de lijfrente -kopers betaalden om de contracten te kopen. Om de kansen op verlies te verminderen, verkopen verzekeringsmaatschappijen dezelfde lijfrenteproducten aan een groot aantal mensen en baseren ze maandelijkse inkomensbetalingen op de actuariële tabellen. Hoe meer annuïteiten het bedrijf verkoopt, hoe minder waarschijnlijk het is dat een hoog percentage van de contractkopers langer zal leven dan verwacht en de verzekeringsmaatschappij in financieel gevaar zal brengen. Vanuit het perspectief van een lijfrente -emittent zijn lijfrentecontracten winstgevend als annuïteiters eerder dan verwacht sterven omdat de emittent minder betaalt dan verwacht in termen van levende voordelen.
Veel verzekeringsmaatschappijen verkopen lijfrenteproducten actief aan pensioenaanbieders omdat pensioenplannenhebben grote aantallen deelnemers en lijfrenteproviders moeten annuïteiten verkopen aan een groot aantal mensen om het risico op verlies te verminderen. Werkgevers en andere providers van het pensioenplan worden soms aangetrokken door lijfrentes omdat de potentiële inkomensvoordelen groter zijn dan de kosten vooraf. Bovendien zijn sommige werknemers meer geneigd om te werken voor bedrijven die levenslange inkomstenvoordelen bieden in de vorm van pensioenen en lijfrentes in plaats van bedrijven die pensioenregelingen bieden zonder garanties.
Vanuit het oogpunt van een werknemer of een verzekeraar zijn pensioenen en lijfrentes een aantrekkelijke combinatie. Omgekeerd, vanuit het oogpunt van een werkgever, zijn annuïteiten duur om te financieren vanwege de grote premies vooraf en de lopende administratieve kosten. Veel werkgevers geven er de voorkeur aan om op beleggingsfondsen gebaseerde plannen te sponsoren, omdat de administratieve kosten door de werknemer worden gedekt in plaats van de werkgever. Hoewel plannen voor beleggingsfondsen geen garanties bevatten, zijn er ook geen inkomenscaps, dus werknemers couLD verdient mogelijk meer dan met traditionele pensioenen en annuïteiten.