Hva er sammenhengen mellom pensjoner og livrenter?

Livrenter er livsforsikringskontrakter som gir kontraktseieren eller annuitanten levende ytelser. Tradisjonelt hadde pensjonsplaner form av livrenter; Dette førte til at mange mennesker brukte omstendighetene begrepene pensjon og livrente. Mot slutten av 1900-tallet sluttet mange pensjonsoperatører å bruke pensjonsbaserte pensjonsplaner og flyttet midler til rimeligere aksjefond eller aksjeinvesteringsplaner. Livpensjonsplaner gir deltakerne faste månedlige inntekter, mens aksjebaserte planer ikke har noen fordeler.

Både pensjoner og livrenter er designet for å generere inntekter for pensjonister. Forsikringsselskaper selger livrenter som ofte er i pensjoner, og livrenter som enkeltpersoner kan kjøpe som frittstående produkter. Forsikringsselskapet finansierer livrente-kjøpet som belaster en forhåndspremie. Innkjøpere eller annuitanter mottar en avkastning på premien så vel som interesse i en serie med omtrent like store utbetalinger som er strukturert for å vare for den annuitants levetid.

Forsikringsleverandører bruker aktuarmessige tabeller for å forutsi gjennomsnittlig levealder for livrente kjøpere. Livrenteutstedere ville gå konkurs hvis utbetalingene som annuitantene mottok oversteg premiene som livrente kjøpere betalte for å kjøpe kontraktene. For å redusere sjansene for tap, selger forsikringsselskaper de samme livrenteproduktene til et stort antall mennesker og baserer månedlige inntektsbetalinger på de aktuarmessige tabellene. Jo flere livrenter firmaet selger, desto mindre sannsynlig er det at en høy andel av kontraktkjøperne vil leve lenger enn forventet og sette forsikringsselskapet i økonomisk fare. Fra en livrentutsteders perspektiv er livrente-kontrakter lønnsomme hvis livrenter dør tidligere enn forventet fordi utsteder utbetaler mindre enn forventet i form av levefordeler.

Mange forsikringsselskaper markedsfører livrenteprodukter aktivt til pensjonsleverandører fordi pensjonsplaner har et stort antall deltakere og livrenteleverandører må selge livrenter til et stort antall mennesker for å redusere risikoen for tap. Arbeidsgivere og andre pensjonsleverandører tiltrekkes noen ganger av livrenter fordi de potensielle inntektsfordelene er større enn forhåndskostnaden. I tillegg er noen arbeidere mer tilbøyelige til å jobbe for firmaer som tilbyr livstidsinntekt i form av pensjoner og livrenter i stedet for firmaer som tilbyr pensjonsplaner uten garantier.

Fra en ansattes eller et forsikringspersons synspunkt er pensjoner og livrenter en attraktiv kombinasjon. Motsatt, fra en arbeidsgivers synspunkt, er livrenter dyre å finansiere på grunn av de store forhåndspremiene og de pågående administrasjonskostnadene. Mange arbeidsgivere foretrekker å sponsere aksjefondbaserte planer fordi de administrative kostnadene dekkes av arbeidstakeren i stedet for arbeidsgiver. Mens aksjefondsplaner ikke inkluderer noen garantier, er det heller ingen inntektsrammer, slik at ansatte potensielt kan tjene mer enn med tradisjonelle pensjoner og livrenter.