Qual è la connessione tra pensioni e rendite?

Le rendite sono contratti di assicurazione sulla vita che forniscono al proprietario del contratto o ai benefici per la vita. Tradizionalmente, i piani pensionistici hanno assunto la forma di rendite; Ciò ha portato molte persone a usare i termini pensione e rendita in modo intercambiabile. Verso la fine del 20 ° secolo, molti operatori pensionistici hanno smesso di utilizzare piani pensionistici basati su rendita e hanno spostato i fondi in fondi comuni di investimento meno costosi o piani di investimento azionari. I piani pensionistici di rendita forniscono ai partecipanti pagamenti di reddito mensili fissi mentre i piani basati su azioni non hanno garanzie di benefici.

Entrambe le pensioni e le rendite sono progettate per generare entrate per i pensionati. Le compagnie di assicurazione vendono le rendite che sono spesso contenute nelle pensioni e le rendite che le persone possono acquistare come prodotti autonomi. La compagnia assicurativa finanzia l'annualità Acquista addebitando un premio iniziale. Gli acquirenti o gli annuitanti ricevono un ritorno di premio e interessi in una serie di pagamenti approssimativamente uguali che sono strutturati per durare per gli Annuitantvita.

I fornitori di assicurazioni utilizzano le tabelle attuariali per prevedere l'aspettativa di vita media degli acquirenti di rendita. Gli emittenti di rendita andrebbero in bancarotta se i pagamenti che gli annuitanti hanno ricevuto superassero i premi che gli acquirenti di rendita hanno pagato per acquistare i contratti. Per ridurre le possibilità di perdita, le compagnie assicurative vendono gli stessi prodotti di rendita a un gran numero di persone e pagamenti mensili di reddito sulle tabelle attuariali. Più rendite vende l'impresa, meno è probabile che un'alta percentuale di acquirenti di contratti vivrà più a lungo del previsto e metta la società assicurativa in pericolo finanziario. Dal punto di vista dell'emittente di rendita, i contratti di rendita sono redditizi se gli annuitanti muoiono prima del previsto perché l'emittente paga meno del previsto in termini di benefici per la vita.

Molte società assicurative commercializzano attivamente prodotti di rendita ai fornitori di pensioni perché piani pensionisticiHanno un gran numero di partecipanti e fornitori di rendita devono vendere rendite a un gran numero di persone al fine di ridurre il rischio di perdita. I datori di lavoro e altri fornitori di piani pensionistici sono talvolta attratti da rendite perché i potenziali benefici del reddito sono superiori al costo iniziale. Inoltre, alcuni lavoratori sono più propensi a lavorare per le imprese che offrono benefici per il reddito a vita sotto forma di pensioni e rendite piuttosto che aziende che offrono piani pensionistici senza garanzie.

Dal punto di vista di un dipendente o di un assicuratore, le pensioni e le rendite sono una combinazione attraente. Al contrario, dal punto di vista di un datore di lavoro, le rendite sono costose da finanziare a causa dei grandi premi iniziali e dei costi amministrativi in ​​corso. Molti datori di lavoro preferiscono sponsorizzare piani basati sui fondi comuni di investimento perché i costi amministrativi sono coperti dal dipendente piuttosto che dal datore di lavoro. Mentre i piani di fondi comuni di investimento non includono garanzie, non ci sono anche limiti di reddito, quindi i dipendenti CouLD potenzialmente guadagna più che con pensioni tradizionali e rendite.