Qual è la connessione tra pensioni e rendite?

Le rendite sono contratti di assicurazione sulla vita che forniscono al proprietario del contratto o alla rendita una prestazione di sussistenza. Tradizionalmente, i piani pensionistici assumevano la forma di rendite; questo ha portato molte persone a usare i termini pensione e rendita in modo intercambiabile. Verso la fine del XX secolo molti operatori pensionistici smisero di utilizzare piani pensionistici basati su rendite e trasferirono fondi in fondi comuni di investimento o piani di investimento azionario meno costosi. I piani pensionistici di rendita offrono ai partecipanti pagamenti di reddito mensili fissi, mentre i piani basati su azioni non hanno garanzie di benefici.

Sia le pensioni che le rendite sono progettate per generare reddito per i pensionati. Le compagnie di assicurazione vendono le rendite che sono spesso contenute nelle pensioni e le rendite che gli individui possono acquistare come prodotti autonomi. La compagnia di assicurazione finanzia l'acquisto di rendite facendo pagare un premio iniziale. Gli acquirenti o i ricorrenti ricevono un rendimento del premio nonché gli interessi in una serie di pagamenti approssimativamente uguali strutturati per durare per la vita del richiedente.

I fornitori di assicurazioni utilizzano tabelle attuariali per prevedere l'aspettativa di vita media degli acquirenti di rendite. Gli emittenti di rendite andrebbero in bancarotta se i pagamenti ricevuti dai ricorrenti superassero i premi che gli acquirenti di rendite pagavano per acquistare i contratti. Per ridurre le possibilità di perdita, le compagnie assicurative vendono gli stessi prodotti di rendita a un gran numero di persone e basano i pagamenti mensili sul reddito sulle tabelle attuariali. Maggiore è il numero di rendite che l'impresa vende, meno è probabile che un'alta percentuale di acquirenti di contratti vivrà più a lungo del previsto e metterà in pericolo la compagnia assicurativa. Dal punto di vista di un emittente di rendite, i contratti di rendita sono redditizi se i ricorrenti muoiono prima del previsto perché l'emittente paga meno del previsto in termini di prestazioni di sussistenza.

Molte compagnie di assicurazione commercializzano attivamente prodotti di rendita ai fornitori di pensione poiché i piani pensionistici hanno un gran numero di partecipanti e i fornitori di rendita devono vendere rendite a un gran numero di persone al fine di ridurre il rischio di perdita. I datori di lavoro e gli altri fornitori di piani pensionistici sono talvolta attratti dalle rendite perché i potenziali benefici di reddito sono superiori al costo iniziale. Inoltre, alcuni lavoratori sono più propensi a lavorare per le imprese che offrono prestazioni di reddito a vita sotto forma di pensioni e rendite piuttosto che le imprese che offrono piani pensionistici senza garanzie.

Dal punto di vista di un dipendente o di un assicuratore, le pensioni e le rendite sono una combinazione interessante. Al contrario, dal punto di vista del datore di lavoro, le rendite sono costose da finanziare a causa dei grandi premi anticipati e dei costi amministrativi in ​​corso. Molti datori di lavoro preferiscono sponsorizzare piani basati su fondi comuni di investimento perché i costi amministrativi sono coperti dal dipendente piuttosto che dal datore di lavoro. Sebbene i piani di fondi comuni di investimento non includano garanzie, non vi sono inoltre limiti di reddito, pertanto i dipendenti potrebbero potenzialmente guadagnare di più rispetto alle pensioni e rendite tradizionali.