Quel est le lien entre les pensions et les rentes?
Les rentes sont des contrats d’assurance vie qui fournissent au titulaire du contrat ou au rentier des indemnités de subsistance. Traditionnellement, les régimes de retraite prenaient la forme de rentes; Cela a conduit de nombreuses personnes à utiliser indifféremment les termes pension et rente. Vers la fin du XXe siècle, de nombreux exploitants de retraites ont cessé d'utiliser des régimes de retraite basés sur des rentes et ont transféré des fonds vers des régimes moins coûteux de fonds communs de placement ou d'actions. Les régimes de rentes offrent aux participants des paiements mensuels fixes, tandis que les régimes à base d’actions ne comportent aucune garantie.
Les pensions et les rentes sont conçues pour générer un revenu pour les retraités. Les compagnies d’assurance vendent les rentes qui sont souvent contenues dans les pensions et les rentes que les particuliers peuvent acheter en tant que produits autonomes. La compagnie d'assurance finance l'achat de la rente en facturant une prime initiale. Les acheteurs ou les rentiers reçoivent un remboursement de prime ainsi que des intérêts sur une série de paiements à peu près égaux, structurés pour durer toute la vie du rentier.
Les fournisseurs d’assurance utilisent des tables actuarielles pour prévoir l’espérance de vie moyenne des acheteurs de rentes. Les émetteurs de rentes feraient faillite si les paiements reçus par les rentiers étaient supérieurs aux primes que les acheteurs de rentes ont payées pour acheter les contrats. Pour réduire les risques de perte, les sociétés d'assurance vendent les mêmes produits de rente à un grand nombre de personnes et basent les paiements de revenu mensuels sur des tables actuarielles. Plus le nombre de rentes vendues par l'entreprise est élevé, moins il est probable qu'un pourcentage élevé d'acheteurs sous contrat vivra plus longtemps que prévu et mettra la société d'assurance en péril financier. Du point de vue de l'émetteur d'une rente, les contrats de rente sont rentables si les rentiers décèdent plus tôt que prévu, car l'émetteur verse moins que prévu en termes de garanties de subsistance.
De nombreuses sociétés d’assurance commercialisent activement les produits de rente auprès des fournisseurs de pension, car les régimes de retraite comptent un grand nombre de participants et les fournisseurs de rente doivent vendre des rentes à un grand nombre de personnes afin de réduire le risque de perte. Les rentes constituent un attrait pour les employeurs et les autres prestataires de régimes de retraite, car les avantages potentiels en termes de revenu sont supérieurs au coût initial. En outre, certains travailleurs sont plus enclins à travailler pour des entreprises offrant des prestations de revenu viager sous forme de pensions et de rentes plutôt que pour des entreprises proposant des régimes de retraite sans garantie.
Du point de vue d'un employé ou d'un assureur, les pensions et les rentes constituent une combinaison intéressante. Inversement, du point de vue de l'employeur, le financement des rentes est coûteux en raison des importantes primes initiales et des coûts administratifs permanents. De nombreux employeurs préfèrent parrainer des régimes fondés sur des fonds communs de placement parce que les coûts administratifs sont à la charge de l'employé plutôt que de l'employeur. Bien que les régimes de fonds communs de placement ne prévoient aucune garantie, il n’existe pas non plus de plafond de revenu afin que les employés puissent potentiellement gagner plus que les pensions et rentes traditionnelles.