Qual é a conexão entre pensões e anuidades?
Anuidades são contratos de seguro de vida que fornecem aos benefícios do contrato que o proprietário ou a anuidade. Tradicionalmente, os planos de pensão assumiam a forma de anuidades; Isso levou muitas pessoas a usar os termos de pensão e anuidade de forma intercambiável. No final do século XX, muitos operadores de pensão pararam de usar planos de pensão baseados em anuidades e transferiram fundos para fundos mútuos ou planos de investimento em ações mais baratos. Os planos de pensão de anuidade fornecem aos participantes pagamentos mensais fixos de renda, enquanto os planos baseados em ações não têm garantias de benefício.
Pensões e anuidades são projetadas para gerar renda para aposentados. As companhias de seguros vendem as anuidades que geralmente estão contidas em pensões e anuidades que os indivíduos podem comprar como produtos independentes. A companhia de seguros financia a anuidade comprar um prêmio inicial. Compradores ou anunciantes recebem um retorno de prêmio e juros em uma série de pagamentos aproximadamente iguais que são estruturados para durar para os anunciantesvida.
Os provedores de seguros usam tabelas atuariais para prever a expectativa de vida média dos compradores de anuidades. Os emissores de anuidade iriam falir se os pagamentos que os anunciantes receberam excederam os prêmios que os compradores de anuidades pagavam para comprar os contratos. Para reduzir as chances de perda, as empresas de seguros vendem os mesmos produtos de anuidade a um grande número de pessoas e aos pagamentos mensais de renda das tabelas atuariais. Quanto mais anuidades a empresa vender, menor a probabilidade de uma alta porcentagem de compradores de contratos viverá mais tempo do que o esperado e colocará a empresa de seguros em perigo financeiro. Do ponto de vista de um emissor de anuidade, os contratos de anuidade são lucrativos se os anunciantes morrerem antes do esperado, porque o emissor paga menos do que o previsto em termos de benefícios de vida.
Muitas empresas de seguros comercializam ativamente produtos de anuidade para provedores de pensões porque planos de pensãoTenha um grande número de participantes e provedores de anuidades precisam vender anuidades para um grande número de pessoas para reduzir o risco de perda. Os empregadores e outros provedores de planos de pensão às vezes são atraídos por anuidades porque os benefícios potenciais de renda são maiores que o custo inicial. Além disso, alguns trabalhadores estão mais inclinados a trabalhar para empresas que oferecem benefícios de renda ao longo da vida na forma de pensões e anuidades, em vez de empresas que oferecem planos de pensão sem garantias.
Do ponto de vista de um funcionário ou seguradora, pensões e anuidades são uma combinação atraente. Por outro lado, do ponto de vista de um empregador, as anuidades são caras para financiar devido aos grandes prêmios iniciais e aos custos administrativos em andamento. Muitos empregadores preferem patrocinar planos baseados em fundos mútuos, porque os custos administrativos são cobertos pelo empregado e não pelo empregador. Embora os planos de fundos mútuos não incluam garantias, também não há limites de renda, então os funcionáriosLd potencialmente ganha mais do que com pensões e anuidades tradicionais.