Jaké je spojení mezi důchody a důchody?
Anuity jsou smlouvy životního pojištění, které majiteli smlouvy nebo důchodci poskytují životní dávky. Tradičně měly penzijní plány podobu anuit; to vedlo mnoho lidí k používání termínů penze a anuity zaměnitelně. Ke konci 20. století mnoho penzijních operátorů přestalo používat anuitní penzijní plány a přesouvalo fondy do levnějších investičních nebo akciových investičních plánů. Plány důchodového pojištění účastníkům poskytují pevné měsíční výplaty příjmů, zatímco plány založené na akciích nemají žádné záruky dávek.
Důchody i důchody jsou navrženy tak, aby vytvářely příjem pro důchodce. Pojišťovací společnosti prodávají anuity, které jsou často obsaženy v důchodech, a anuity, které si jednotlivci mohou koupit jako samostatné produkty. Pojišťovna financuje anuitní nákup a účtuje předem pojistné. Kupující nebo důchodci získají vrácení pojistného a úroky z řady zhruba stejných plateb, které jsou strukturovány tak, aby vydržely po celý život důchodce.
Poskytovatelé pojištění používají pojistněmatematické tabulky k předpovídání průměrné délky života kupců anuity. Vydavatelé anuity by zkrachovali, kdyby platby, které dostávali příjemci, přesáhly pojistné, které kupující anuity zaplatili za nákup smluv. Aby se snížila šance na ztrátu, pojišťovny prodávají stejné anuitní produkty velkému počtu lidí a na základě pojistně-matematických tabulek zakládají měsíční výplaty příjmu. Čím více anuit společnost prodává, tím je méně pravděpodobné, že vysoké procento smluvních odběratelů bude žít déle, než se očekávalo, a pojišťovnu by byla ve finančním nebezpečí. Z pohledu emitenta anuity jsou anuitní smlouvy ziskové, pokud důchodci zemřou dříve, než se očekávalo, protože emitent vyplácí méně, než se očekávalo, pokud jde o životní dávky.
Mnoho pojišťovacích společností aktivně prodává důchodové produkty poskytovatelům penzijních připojištění, protože penzijní plány mají velké množství účastníků a poskytovatelé anuity musí prodávat renty velkému počtu lidí, aby se snížilo riziko ztráty. Zaměstnavatelé a další poskytovatelé penzijních plánů jsou někdy přitahováni anuity, protože potenciální příjmy z příjmů jsou vyšší než počáteční náklady. Někteří pracovníci jsou navíc více nakloněni práci pro firmy, které nabízejí celoživotní dávky ve formě důchodů a anuit, než firmy, které nabízejí penzijní plány bez záruky.
Z pohledu zaměstnance nebo pojišťovny jsou důchody a renty atraktivní kombinací. A naopak, z pohledu zaměstnavatele jsou anuity finančně nákladné z důvodu vysokých prvotních prémií a probíhajících administrativních nákladů. Mnoho zaměstnavatelů upřednostňuje sponzorování plánů založených na podílových fondech, protože administrativní náklady hradí spíše zaměstnanec než zaměstnavatel. Ačkoli plány podílových fondů neobsahují žádné záruky, neexistují také žádné limity příjmů, takže zaměstnanci by mohli potenciálně vydělávat více než s tradičními důchody a anuity.