Jaki jest związek między emeryturami i rentami?

Renty dożywotnie to umowy ubezpieczenia na życie, które zapewniają właścicielowi lub nowicjuszowi zasiłek na utrzymanie. Tradycyjnie plany emerytalne miały formę rent; doprowadziło to wielu ludzi do wymiennego używania terminu emerytura i renta. Pod koniec XX wieku wielu operatorów emerytalnych przestało korzystać z programów emerytalnych opartych na rentach i przeniosło fundusze do tańszych funduszy inwestycyjnych lub planów inwestycyjnych. Renty emerytalne zapewniają uczestnikom stałe miesięczne wypłaty dochodu, podczas gdy plany oparte na akcjach nie mają gwarancji świadczeń.

Zarówno emerytury, jak i renty mają na celu generowanie dochodu dla emerytów. Firmy ubezpieczeniowe sprzedają renty, które często są zawarte w emeryturach, oraz renty, które osoby fizyczne mogą kupić jako samodzielne produkty. Firma ubezpieczeniowa finansuje zakup renty, pobierając z góry składkę. Nabywcy lub spiker otrzymają zwrot premii, a także odsetki za serię mniej więcej równych płatności, które są skonstruowane tak, aby trwać przez całe życie spikera

Dostawcy ubezpieczeń używają tabel aktuarialnych do przewidywania średniej długości życia nabywców rent. Emitenci renty zbankrutowaliby, gdyby płatności otrzymane przez ankieterów przekraczały składki płacone przez nabywców renty za zakup umów. Aby zmniejszyć ryzyko straty, firmy ubezpieczeniowe sprzedają te same produkty rentowe dużej liczbie osób i opierają miesięczne dochody na tabelach aktuarialnych. Im więcej rent sprzedaje firma, tym mniejsze jest prawdopodobieństwo, że wysoki odsetek nabywców kontraktów będzie żył dłużej niż oczekiwano i narazi firmę ubezpieczeniową na ryzyko finansowe. Z punktu widzenia emitenta renty rocznej umowy rentowe są opłacalne, jeśli osoby wnoszące rentę umierają wcześniej niż oczekiwano, ponieważ emitent wypłaca mniej niż oczekiwano w zakresie świadczeń socjalnych.

Wiele firm ubezpieczeniowych aktywnie sprzedaje produkty rentowe dostawcom emerytalnym, ponieważ plany emerytalne mają dużą liczbę uczestników, a dostawcy emerytur muszą sprzedawać renty dużej liczbie osób, aby zmniejszyć ryzyko straty. Pracodawców i innych dostawców programów emerytalnych czasami przyciągają renty, ponieważ potencjalne korzyści dochodowe są większe niż koszty początkowe. Ponadto niektórzy pracownicy są bardziej skłonni do pracy w firmach, które oferują dożywotnie dochody w formie emerytur i rent, a nie w firmach oferujących plany emerytalne bez gwarancji.

Z punktu widzenia pracownika lub ubezpieczyciela emerytury i renty stanowią atrakcyjną kombinację. I odwrotnie, z punktu widzenia pracodawcy, renty są drogie do sfinansowania ze względu na duże składki z góry i bieżące koszty administracyjne. Wielu pracodawców woli sponsorować plany oparte na funduszach wspólnego inwestowania, ponieważ koszty administracyjne pokrywa pracownik, a nie pracodawca. Chociaż plany funduszy wspólnego inwestowania nie obejmują gwarancji, nie ma również ograniczeń dochodu, aby pracownicy mogli potencjalnie zarobić więcej niż przy tradycyjnych emeryturach i rentach.