Wat is een kredietwacht?

Een credit watch is een soort kennisgeving die aangeeft dat zich enkele factoren hebben voorgedaan of zeer waarschijnlijk zullen optreden die een impact zullen hebben op de kredietwaardigheid van een individu, bedrijf of ander type organisatie. Het horloge wordt vaak uitgegeven door een ratingbureau en kan op het kredietrapport van de entiteit verschijnen. Een credit watch kan dienen als een middel om de entiteit te waarschuwen voor een naderende verandering, maar ook als een waarschuwing voor iedereen die overweegt zaken met de entiteit te doen.

Een toepassing van de credit watch heeft te maken met de rating van obligaties uitgegeven door verschillende entiteiten. In dit scenario kan een onderneming die zich bezighoudt met emissies van ratingobligaties, vaststellen dat emissies rond de financiële stabiliteit van de entiteit een nadelig effect kunnen hebben op het vermogen van de entiteit om de voorwaarden van de obligatie na te komen. Gewoonlijk wordt het horloge geactiveerd wanneer deze factoren worden geïdentificeerd en gaat het door totdat het ratingbureau bepaalt of het echt nodig is om de rating van de entiteit te verlagen of dat de factoren waarschijnlijk geen ernstig risico voor beleggers inhouden.

Een andere situatie waarin een credit watch soms wordt uitgegeven, heeft te maken met bedrijven die aandelen in aandelen uitgeven. Net als bij de obligatie-uitgiften, wordt het horloge meestal geïnitieerd wanneer sommige factoren aan het licht komen die aangeven dat de uitgevende onderneming de voorwaarden die aan de obligaties zijn verbonden wel of niet kan nakomen. Als deze factoren als ernstig worden beschouwd en hoogstwaarschijnlijk leiden tot een verlies voor beleggers, wordt de kredietwaardigheid van het bedrijf verlaagd, waardoor een waarschuwing ontstaat voor iedereen die overweegt om uitstaande aandelen te kopen.

Het is belangrijk op te merken dat de uitgifte van een kredietwacht niet noodzakelijkerwijs betekent dat er illegale of onethische activiteiten plaatsvinden in de financiële sector van de entiteit. Soms wordt een wacht uitgegeven vanwege situaties buiten de organisatie die niet kunnen worden gecontroleerd. De kredietwaardigheid van een bedrijf dat voornamelijk actief is in een gebied dat recentelijk is getroffen door een natuurramp, kan worden verlaagd om beleggers te waarschuwen voor het verhoogde risico om betrokken te raken bij de entiteit, simpelweg omdat de ramp mogelijk heeft plaatsgevonden het is onmogelijk voor de entiteit om op een optimaal niveau te blijven werken, althans voor een tijdje.

Andere factoren kunnen leiden tot het vrijgeven van een kredietwacht. Personen die het slachtoffer zijn van identiteitsdiefstal kunnen het voorwerp uitmaken van een kredietwacht. Bedrijven die klanten verliezen en inkomsten aan concurrenten kunnen worden geplaatst op een kredietwacht, afhankelijk van de algemene financiële stabiliteit van de organisatie. In veel gevallen kan het horloge dienen als middel om niet alleen potentiële investeerders of crediteuren te waarschuwen, maar ook om de organisatie zelf te waarschuwen voor situaties die onmiddellijke aandacht vereisen om de huidige FICO-score of kredietbeoordeling te beschermen tegen verdere verslechtering.