Vad är en kreditvakt?
En kreditvakt är en typ av meddelande som indikerar att vissa faktorer har inträffat eller är mycket troliga att inträffa som kommer att påverka kreditvärdigheten för en individ, företag eller annan typ av organisation. Klockan utfärdas ofta av ett kreditvärderingsinstitut och kan visas i kreditrapporten för företaget. En kreditvakt kan fungera som ett sätt att varna företaget för en förestående förändring, samt fungera som en varning för alla som funderar på att göra affärer med företaget.
En tillämpning av kreditvakten har att göra med värderingen av obligationer emitterade av olika enheter. I det här scenariot kan ett företag som bedriver obligationer emittera att frågor kring företagets finansiella stabilitet kan ha en negativ inverkan på enhetens förmåga att uppfylla villkoren för obligationen. Vanligtvis aktiveras klockan när dessa faktorer identifieras och fortsätter tills kreditvärderingsinstitutet avgör om det verkligen finns ett behov av att nedgradera företagets kreditbetyg, eller att faktorerna inte sannolikt skapar någon allvarlig risk för investerare.
En annan situation där en kreditvakt ibland utfärdas har att göra med företag som emitterar aktier. Liksom med obligationsemissionerna initieras vanligtvis klockan när vissa faktorer kommer fram som indikerar att det emitterande företaget kanske eller inte kan respektera villkoren förknippade med obligationerna. Om dessa faktorer anses vara allvarliga och med stor sannolikhet kommer att leda till en förlust för investerare, kommer företagets kreditbetyg att nedgraderas, vilket effektivt skapar en varning för alla som överväger att köpa utestående aktier.
Det är viktigt att notera att utfärdandet av en kreditvakt inte nödvändigtvis innebär att det finns någon olaglig eller oetisk aktivitet inom företagets finansiella sektor. Ibland ges en klocka ut på grund av situationer utanför organisationen som inte kan kontrolleras. Exempelvis kan kreditbetyget för ett företag som huvudsakligen verkar i ett område som nyligen har utjämnats av en naturkatastrof nedgraderas som ett sätt att varna investerare om den ökade risken att engagera sig i företaget, helt enkelt för att katastrofen kan ha gjort det är omöjligt för företaget att fortsätta arbeta på en optimal nivå, åtminstone för en tid.
Andra faktorer kan leda till att en kreditvakt släpps. Individer som är offer för att identifiera stöld kan bli föremål för en kreditvakt. Företag som förlorar kunder och intäkter till konkurrenter kan placeras på en kreditvakt, beroende på organisationens totala finansiella stabilitet. I många fall kan klockan fungera som ett sätt att inte bara varna potentiella investerare eller borgenärer, utan också att varna organisationen själv för situationer som kräver omedelbar uppmärksamhet för att skydda den nuvarande FICO-poängen eller kreditbetyget från ytterligare försämring.