Wat is een crush -spread?

Crush -spreads zijn strategieën die gebruik maken van een dubbel transactiemodel dat verband houdt met een bepaalde grondstof om de mogelijkheid voor de oprichting van een gunstige positie te maximaliseren.Over het algemeen zal de structuur van een crush -spread de aankoop van een futures -positie omvatten, terwijl ook het regelen van de verkoop van producten die kunnen worden geproduceerd met behulp van die grondstoffen.Het idee is om enig kunstmatig belang te creëren dat op zijn beurt helpt om de waarde van de gekochte futures te verhogen en een groter rendement op de investering te leveren.

Een van de beste voorbeelden van hoe een crush spread kan werken, wordt geïllustreerd door het gebruik van de strategie met sojabonenfutures.Als de eerste stap in het proces zal de belegger deze futures kopen als onderdeel van een langetermijnbeleggingsstrategie.Tegelijkertijd zal hij of zij deelnemen aan de verkoop van futures -opties die te maken hebben met producten die van sojabonen kunnen worden gemaakt.De belegger zou bijvoorbeeld futures verkopen die te maken hadden met sojaolie of vegetarische voedselproducten gemaakt met sojabonen.Soja -maaltijdfutures zijn een ander mogelijk type futures dat de belegger op de open markt voor verkoop zou plaatsen als onderdeel van het creëren van de crush -spread.

Wat deze combinatie van de aankoop van sojabonenfutures tijdens het verkopen van futures waarbij specifieke soorten producten met sojabonen worden verkocht, is dat het een verspreiding kan creëren in de waarde tussen de ruwe producten en de afgewerkte producten.Omdat het proces interesse in de eindproducten en de bijbehorende futures -opties kan stimuleren, zal de waarde van de ruwe productfutures waarschijnlijk toenemen.De belegger kan dus helpen om te corrigeren, wat kan worden gezien als een ongelijkheid tussen de prijzen van de verschillende futures -opties en genereren nog steeds tegelijkertijd extra inkomsten.

Het is belangrijk op te merken dat beleggers niet noodzakelijkerwijs willen proberen willekeurig een crush -spread te creëren.De relatieve prijzen van de futures zelf zijn vaak een factor om te bepalen of er momenteel een zekere mate van een verkeerde prijzen in de markt aanwezig is.Als er een perceptie is van een verkeerde prijzing van de verschillende futures van de ruwe producten of de afgewerkte producten, wordt het implementeren van een crush -spread vaak gezien als het corrigeren van de prijssituatie en toch de interesse en handelsactiviteit stimuleren die uiteindelijk ten goede komt aan alle betrokkenen.