Wat is een Ninja-lening?
De lening van Ninja is een losse afkorting van No Income, No Job, No Assets, en de term vertegenwoordigt ook iets van een woordspeling. Vanwege het feit dat een ninja-lening waarschijnlijk in gebreke blijft, wordt de lener beschreven als een ninja omdat hij of zij zo gemakkelijk kan verdwijnen, vooral als het gaat om betalingen. Het gebruik van de ninjalening wordt sterk bekritiseerd als een gevaarlijke kredietpraktijk en kan gedeeltelijk verantwoordelijk worden gehouden voor de subprime-hypotheekcrisis van 2007 en de ineenstorting van de financiële markten in 2008.
In een scenario waarin een ninja-lening wordt aangeboden, en die sinds de economische neergang van 2008 aanzienlijk minder gebruikelijk worden, heeft de kredietnemer echt weinig middelen om het verschuldigde geld terug te betalen, maar bij aanvragen hebben deze leningen er misschien goed uitgezien. Wat echt gebeurde met veel ninja-leningen was dat leners of makelaars doelbewust informatie over banen, inkomsten of activa vervalsten. Alternatief namen kredietverstrekkers alleen het woord van aanvragers zonder hun informatie te verifiëren. De fout lag niet alleen bij de aanvragers, van wie velen echte aanvragen hebben ingediend, maar ook bij de kredietverstrekkers die op roekeloze wijze leningen hebben goedgekeurd.
Bovendien werden veel soorten ninja-leningen verkocht aan bedrijven zoals Fannie Mae en Freddie Mac, die aanzienlijk bijdroegen aan de hypotheekcrisis, en sommige maakten deel uit van onderpandschuldverplichtingen waarin werd geïnvesteerd door mensen van bedrijven zoals Bear Sterns, AIG en Lehman broers. Hoewel de NINJA-lening alleen niet alleen verantwoordelijk kan worden gehouden voor de ineenstorting van de economische markten en de woningbouwsector, die in een groot deel van de wereld heeft resoneerd, was het zeker een kredietpraktijk die enorme problemen veroorzaakte en licht scheen op onverantwoorde acties van de kant van geldschieters.
In het licht van deze crisis hebben sommige bedrijven echter NINJA-leningen gecreëerd om andere bedrijven in moeilijkheden te helpen redden. Dit was een bedoeling van het enorme economische reddingsplan dat eind 2008 in de VS werd aangenomen. Andere geldschieters hebben op de crisis gereageerd door extreme voorzichtigheid in acht te nemen, wat inhoudt dat alle door kredietaanvragers ingediende informatie nogmaals moet worden gecontroleerd en dat eisen moeten worden gesteld aan zaken als 'goede' credit scores.
Een van de redenen dat NINJA-leningen populair werden, was omdat ze tegen een subprime-tarief werden geleend. Dit betekende dat leners veel meer rente zouden betalen om leningen terug te betalen, wat aanzienlijke winst voor kredietverstrekkers had kunnen toevoegen. In plaats daarvan profiteerden kredietverstrekkers echter niet van een gebrek aan goede screening van aanvragers, en leenden ze geld aan mensen die niet in staat waren leningen terug te betalen. De geschiedenis kan ooit de NINJA-lening zien als een van de minst verantwoordelijke daden van de kredietsector in de late 20e en vroege 21e eeuw.