Wat is een portefeuillemarge?
Een portefeuillemarge is een essentiële vereiste om ervoor te zorgen dat degenen die in risicovolle resultaten investeren, het geld hebben om hun transacties te ondersteunen. De gemeenschappelijke definitie van de portefeuillemarge heeft betrekking op contracten zoals futures en derivaten, maar het concept van een portefeuillemarge kan op elke vorm van handel worden toegepast. De marge is het kapitaal dat tegen risico wordt gehouden en een korte blik op gemeenschappelijke handelsstrategieën zal laten zien waarom een portefeuillemarge zo belangrijk is.
Een blik op de portefeuillemarge zou kunnen beginnen met het idee van hefboomwerking. Veel derivatencontracten, die complexe financiële instrumenten zijn op basis van bepaalde marktresultaten, hebben een grote hefboomwerking. Een hefboomwerking is er een die is ontworpen om meer winst of verlies te genereren dan de reguliere markthandel zou bieden. Dat betekent dat handelaren met een vast kapitaal toegang hebben tot meer risico.
In de afgelopen jaren heeft de Amerikaanse overheid portefeuillemargevereisten voor Amerikaanse handelaren gecreëerd om ervoor te zorgen dat degenen die zich bezighouden met derivaten en soortgelijke contracten het geld hadden om verliezen te dekken. De portefeuillemarge is een belangrijke waarborg voor risicovolle beleggingen in veel verschillende sectoren. In derivaten- en futureshandel is de marge een bedrag op basis van alle open long- en shortposities. Wat er met deze complexe transacties gebeurt, is dat een handelaar tegelijkertijd transacties kan plaatsen op zowel winst als verlies van waarde voor een bepaald eigen vermogen of een bundel aandelen. Dat kan de margevereiste verminderen, omdat sommige transacties elkaar in evenwicht houden, waardoor een natuurlijke afdekking tegen sommige marktrisico's ontstaat.
In de reguliere aandelenhandel verwijzen makelaars en anderen ook naar een 'marge'. Van degenen die handelen zonder beschikbaar kapitaal wordt gezegd dat ze 'op marge kopen'. De klassieke definitie van deze handel is dat de handelaar geld van de makelaar zal lenen in om te handelen. Makelaars hebben strikte regels voor margehandel, en veel financiële professionals waarschuwen beleggers voor het volgen van deze route, omdat dit hun vermogen om aandelen te kopen en vast te houden belemmert.
Het algemene idee van een portefeuillemarge werkt op dezelfde manier als het idee van eenvoudige budgettering. De handelaar of belegger moet fondsen hebben om mogelijke verliezen te dekken, in plaats van blootgesteld te worden aan financieel gevaar als bepaalde transacties niet zijn of haar weg gaan. Beginners kunnen veel leren over financiën door te leren hoe een marge wordt gebruikt en hoe het idee van een marge het moderne financiële beleid drijft.