O que é uma margem de portfólio?
Uma margem de portfólio é um requisito crítico para garantir que aqueles que investem em resultados de risco tenham dinheiro para fazer backup de suas negociações. A definição comum da margem do portfólio refere -se a contratos como futuros e derivativos, mas o conceito de margem de portfólio pode ser aplicado a qualquer tipo de negociação. A margem é o capital mantido contra o risco, e uma breve olhada nas estratégias de negociação comum mostrará por que uma margem de portfólio é tão importante.
Uma análise da margem do portfólio pode começar considerando a idéia de alavancagem. Muitos contratos de derivativos, que são instrumentos financeiros complexos com base em certos resultados do mercado, são altamente alavancados. Um investimento alavancado é projetado para obter mais ganho ou perda do que o comércio regular do mercado forneceria. Isso significa que os comerciantes podem acessar mais riscos com uma quantidade definida de capital.
Nos últimos anos, o governo dos EUACriou os requisitos de margem de portfólio para os comerciantes americanos para garantir que aqueles que se envolveram em derivados e contratos semelhantes tivessem dinheiro para apoiar as perdas. A margem do portfólio é uma grande salvaguarda para investir em risco em muitos setores diferentes. Na negociação de derivativos e futuros, a margem é uma quantia baseada em todas as posições longas e curtas abertas. O que acontece com esses negócios complexos é que um comerciante pode fazer negociações simultâneas em um ganho e perda de valor para um patrimônio ou um pacote de ações específicas. Isso pode diminuir o requisito de margem, uma vez que alguns dos negócios se equilibram, fazendo um hedge natural contra alguns riscos de mercado.
Na negociação regular de ações, corretores e outros também se referem a uma "margem". Dizem que aqueles que negociam sem capital disponível estão "comprando na margem". A definição clássica dessa negociação é que o comerciante emprestará dinheiro do corretor para negociar. Os corretores têm regras estritas sobre negociação de margem e muitas finançasOs profissionais alertam os investidores contra a seguir esse caminho, pois prejudica sua capacidade de comprar e manter as perdas de ações.
A idéia geral de uma margem de portfólio funciona de maneira semelhante à idéia de orçamento simples. O comerciante ou investidor deve ter fundos para cobrir quaisquer perdas em potencial, em vez de estar exposto a perigo financeiro se certas ofertas não seguirem seu caminho. Os iniciantes podem aprender muito sobre finanças ao aprender sobre como uma margem é usada e como a idéia de uma margem impulsiona a política financeira moderna.