Co to jest margines portfolio?
Marża portfolio jest kluczowym wymogiem upewnienia się, że ci, którzy inwestują w ryzykowne wyniki, mają pieniądze na poparcie swoich transakcji. Wspólna definicja marginesu portfela dotyczy umów takich jak kontrakty futures i instrumenty pochodne, ale koncepcja marży portfela można zastosować do dowolnego handlu. Margines jest kapitałem przeciwko ryzyku, a krótkie spojrzenie na wspólne strategie handlowe pokaże, dlaczego margines portfela jest tak ważny.
Spojrzenie na margines portfolio może zacząć się od rozważenia idei dźwigni. Wiele umów instrumentów pochodnych, które są złożonymi instrumentami finansowymi opartymi na niektórych wynikach rynkowych, jest wysoce wykorzystanych. Inwestycja lewarowana to taka, która ma na celu okazać większy zysk lub stratę, niż zapewniłby zwykły handel rynkowy. Oznacza to, że handlowcy mogą uzyskać dostęp do większego ryzyka przy ustalonej kwoty kapitału.
W ostatnich latach rząd USAUtworzone wymagania dotyczące marży portfela dla amerykańskich handlowców, aby upewnić się, że ci, którzy bawili się w instrumentach pochodnych i podobnych umowach, mieli pieniądze na poparcie strat. Margines portfela jest głównym zabezpieczeniem ryzykownego inwestowania w wiele różnych sektorów. W obszarze instrumentów pochodnych i futures marża jest kwotą opartą na wszystkich otwartych długich i krótkich pozycjach. To, co dzieje się z tymi złożonymi transakcjami, polega na tym, że handlowiec może umieścić jednoczesne transakcje zarówno na zysk, jak i utratę wartości dla określonego kapitału własnego lub pakietu akcji. To może zmniejszyć wymóg marży, ponieważ niektóre transakcje równoważą się nawzajem, stanowiąc naturalny zabezpieczenie przed niektórymi ryzykiem rynkowym.
W regularnym handlu akcjami brokerzy i inni odnoszą się również do „marży”. Mówi się, że ci, którzy handlują bez dostępnego kapitału, „kupują margines”. Klasyczną definicją tego handlu jest to, że handlowiec pożyczy pieniądze od brokera w celu handlu. Brokerzy mają ścisłe zasady dotyczące handlu marży i wiele finansówPlus ostrzegają inwestorów przed pójściem tą drogą, ponieważ upośledza ich zdolność do kupowania i utrzymywania strat w giełdzie.
Ogólna idea marginesu portfela działa podobnie jak idea prostego budżetowania. Handlowiec lub inwestor powinien mieć fundusze na pokrycie wszelkich potencjalnych strat, zamiast być narażonym na niebezpieczeństwo finansowe, jeśli niektóre umowy nie pójdą na swoją drogę. Początkujący mogą się wiele dowiedzieć o finansach, poznając, w jaki sposób wykorzystywana jest margines i jak idea marginesu napędza nowoczesną politykę finansową.