Co to jest marża portfela?
Marża portfela jest kluczowym wymogiem dla zapewnienia, że ci, którzy inwestują w ryzykowne wyniki, mają pieniądze na wsparcie swoich transakcji. Wspólna definicja marży portfelowej dotyczy kontraktów takich jak kontrakty futures i instrumenty pochodne, ale pojęcie marży portfelowej można zastosować do każdego rodzaju transakcji. Marża to kapitał zabezpieczony przed ryzykiem, a krótkie spojrzenie na wspólne strategie handlowe pokaże, dlaczego marża portfela jest tak ważna.
Spojrzenie na marżę portfela można rozpocząć od rozważenia idei dźwigni finansowej. Wiele kontraktów na instrumenty pochodne, które są złożonymi instrumentami finansowymi opartymi na pewnych wynikach rynkowych, jest silnie lewarowanych. Inwestycja lewarowana to taka, która ma na celu uzyskanie większych zysków lub strat niż zapewniłaby zwykły handel rynkowy. Oznacza to, że inwestorzy mogą uzyskać dostęp do większego ryzyka za pomocą określonej kwoty kapitału.
W ostatnich latach rząd USA stworzył wymogi dotyczące marży portfelowej dla amerykańskich inwestorów, aby upewnić się, że ci, którzy zajmowali się instrumentami pochodnymi i podobnymi kontraktami, mieli pieniądze na pokrycie strat. Marża portfela jest głównym zabezpieczeniem ryzykownych inwestycji w wielu różnych sektorach. W handlu instrumentami pochodnymi i kontraktami terminowymi marża jest kwotą opartą na wszystkich otwartych pozycjach długich i krótkich. To, co dzieje się z tymi złożonymi transakcjami, polega na tym, że inwestor może dokonywać jednoczesnych transakcji zarówno na zysku, jak i na utracie wartości dla określonego kapitału lub pakietu akcji. Może to zmniejszyć wymóg dotyczący depozytu zabezpieczającego, ponieważ niektóre transakcje równoważą się, tworząc naturalne zabezpieczenie przed niektórymi ryzykami rynkowymi.
W zwykłym handlu akcjami brokerzy i inni określają również „marżę”. Mówi się, że ci, którzy handlują bez dostępnego kapitału, „kupują z marżą”. Klasyczna definicja tego handlu polega na tym, że inwestor pożyczy pieniądze od brokera w zamówienie na wymianę. Brokerzy mają surowe zasady dotyczące handlu depozytami zabezpieczającymi, a wielu specjalistów finansowych ostrzega inwestorów przed pójściem tą drogą, ponieważ ogranicza to ich zdolność do kupowania i utrzymywania strat w akcjach.
Ogólna idea marży portfela działa podobnie jak idea prostego budżetowania. Inwestor lub inwestor powinien dysponować środkami na pokrycie ewentualnych strat, a nie być narażony na ryzyko finansowe, jeśli pewne transakcje nie pójdą po jego myśli. Początkujący mogą dowiedzieć się wiele na temat finansów, ucząc się, jak stosować marżę i jak pomysł marży napędza nowoczesną politykę finansową.